Слово "лизинг" имеет английские корни. В переводе термин означает "сдавать в аренду". Лизинг - это разновидность финансовых услуг, специфическая форма кредитования для приобретения ОС предприятиями либо дорогостоящих товаров физлицами.

Суть сделки

Согласно договору, лизингодатель принимает обязательство приобрести имущество, определенное лизингополучателем, в собственность. Продавца определяет получатель. Ему же передается приобретенное имущество за плату в пользование и временное владение.

Как правило, такая процедура осуществляется в рамках предпринимательской деятельности. С 1 янв. 2011 г. лизинг может быть и потребительским.

В договоре может предусматриваться что выбор продавца и имущества осуществляет лизингодатель. При этом лизингополучатель может являться собственником ценностей.

Нюансы

В законодательствах разных государств налоговые последствия лизинга рассматриваются по-разному. В РФ, например, такая аренда позволяет рассчитывать амортизацию по ускоренному методу. Также законом предусмотрено перераспределение сроков отчисления НДС.

По своей сути, лизинг является долгосрочной арендой с последующим выкупом имущества. Конвенция УНИДРУА, ратифицированная РФ, не предусматривает обязательность права выкупа, допускается только аренда.

Предмет договора

Им являются любые непотребляемые объекты. В их числе, например, сооружения, здания, оборудование, транспорт, прочее имущество.

Не могут выступать предметом такой аренды земельные наделы, объекты, которые запрещены или ограничены в обороте.

Предмет лизинга, предоставленный получателю во временное пользование и владение, считается собственностью лизингодателя. Объекты, переданные по договору, учитываются на балансе одного из участников сделки по их соглашению.

Предмет лизинга относится к конкретной профильной группе. Принадлежность к той или другой категории определяет риск сделки.

Классификация

Виды лизинга различаются в зависимости от периода полезной эксплуатации объекта и экономического содержания договора. Аренда может быть:

• Финансовой. Срок договора аналогичен периоду полезного использования. Обычно при окончании действия соглашения остаточная стоимость предмета приближается к нулю. Объект в таком случае может перейти в собственность получателя без дополнительной платы. Финансовая аренда считается одним из способов привлечения целевых средств.
• Оперативной. Период действия договора существенно меньше периода полезной эксплуатации. Как правило, предметом соглашения выступают активы, уже находящиеся в распоряжении арендатора. В таком случае в сделке может и не быть продавца (третьей стороны). После завершения срока действия договора объект или возвращается лизингодателю и может повторно передаваться в аренду, или его выкупает арендатор по остаточной рыночной цене. Последний вариант считается больше исключением из правил. Арендная ставка по операционному лизингу может быть выше, чем по финансовому.

Отдельно рассматривается возвратный лизинг. Суть его в том, что продавец имущества является одновременно и лизингополучателем. Возвратный лизинг можно рассматривать как получение кредитных средств под залог производственных средств и извлечение дополнительной экономической выгоды от разницы в налогообложении.

Графики платежей

Основными вариантами считаются:

• Регрессивный. По этому графику предусматривается, что ежемесячная сумма уменьшается в течение срока аренды.
• Аннуитентный. В этом случае сумма остается неизменной.
• Сезонный. В таком случае график привязывается к сезонности деятельности лизингополучателя.

Финансовый лизинг регламентируют статьи 665 и 666 ГК, положения ФЗ № 164 и других нормативных актов.

Существенные условия сделки

В договоре должны присутствовать пункты о:

1. Предмете сделки.
2. Продавце имущества и о том, что его выбор производит лизингополучатель.
3. Сроке.
4. Стоимости (величине платежей).

При отсутствии указанных условий договор признается незаключенным.

Лизинговые платежи

Ими являются суммы, отчисляемые лизингодателю за предоставленное лизингополучателем право пользоваться имуществом, являющимся предметом договора.

При расчете сумм лизинговых платежей учитываются:

• Амортизация объекта за весь период действия соглашения.
• Компенсация оплаты лизингодателя за использованные им кредитные средства.
• Суммы, перечисленные за предоставление дополнительных услуг лизингодателем, установленные в договоре.
• Комиссионное вознаграждение.
• Стоимость выкупаемого объекта, если в соглашении предусмотрена соответствующая процедура и порядок выплаты этой цены частями в составе лизинговых платежей.

При оформлении договора участники сделки определяют общую величину отчислений, метод и форму расчета, периодичность внесения и способ оплаты.

Платежи могут быть в денежной, компенсационной или смешанной форме. Стоимость услуг или продукции при втором способе определяется на основании положений законодательства.

лизинговых платежей

Стороны при заключении договора могут выбрать следующие варианты начисления:

1. С фиксированной общей суммой. Эта методика расчета лизинговых платежей предполагает распределение равных частей суммы на согласованные периоды в течение срока соглашения.
2. С авансом. В этом случае лизингополучатель выплачивает лизингодателю предварительную сумму. Ее размер устанавливается сторонами. Остальная часть начисляется и выплачивается на протяжении периода действия соглашения в порядке, аналогичном при расчете лизинговых платежей с фиксированной суммой.
3. Минимальных отчислений. В этом случае в общую сумму включается величина амортизации имущества за весь период договора, оплата за использование заемных средств, комиссионное вознаграждение, а также оплата дополнительных услуг, оговоренных участниками договора, и стоимости выкупаемого имущества (если это установлено участниками сделки).

Общие правила расчета

Уменьшение задолженности лизингодателя приводит к уменьшению оплаты за использование заемных средств. Кроме того, снижается размер комиссионного вознаграждения, если его ставка устанавливается в процентах к непогашенной стоимости объекта, взятого в лизинг. Расчет лизинговых платежей в этой связи целесообразно производить по следующей схеме:

1. Производится расчет сумм по годам, охваченным договором.
2. Определяется общая величина выплат за все время действия соглашения. Для этого суммы, определенные по годам, складываются.
3. Рассчитывается величина взносов исходя из периодичности, выбранной сторонами, методики расчета лизинговых платежей и способа их внесения.

При оперативной аренде, если срок действия соглашения меньше года, величина отчислений определяется по месяцам. Подробное описание алгоритма приводится в Методических рекомендациях по расчету лизинговых платежей .

Схема начисления

На практике используется следующая :

ОП = ПК + АО + ДУ + КВ + НДС, в которой:

• ОП - общая величина платежей.
• ПК - плата за использование заемных средств.
• АО - амортизация.
• ДУ - оплата доп. услуг.
• КВ - вознаграждение за предоставление объекта.
• НДС - налог на доб. стоимость.

Следует учесть, что если лизингополучателем является малое предприятие, при расчете общей суммы лизинговых платежей НДС не включается.

Амортизационные отчисления

Для их определения используется формула:

АО = БС х На / 100, в которой:

• На - норма амортизации.
• БС - балансовая стоимость.

При расчете лизинговых платежей балансовую стоимость определяют по правилам бухучета.

Участники сделки вправе применить метод ускоренной амортизации с коэффициентом не больше 2 ед.

Плата за использование кредитных средств

Для определения суммы оплаты за пользование займа на покупку объекта лизинга при расчете лизинговых платежей применяется следующее уравнение:

ПК = Ст х КР / 100, в котором:

• КР - сумма кредита.
• Ст - ставка по займу.

При этом подразумевается, что в течение каждого расчетного года показатель ПК соотносится со среднегодовой величиной непогашенного кредита в текущем периоде либо со среднегодовой остаточной ценой объекта:

КРтек = К х (ОСнач + ОСкон) / 2, где:

• КРтек - кредитные средства, используемые на покупку объекта, оплата использования которых производится в текущем периоде.
• ОСнач и ОСкон - расчетная остаточная цена имущества на начало и завершение периода, соответственно.
• К - коэффициент, учитывающий долю займа в общей стоимости объекта. Если при приобретении имущества используются только кредитные средства, коэффициент принимается равным единице.

Комиссионное вознаграждение

При расчете платежей по лизинговому договору вознаграждение может определяться в процентах от:

• среднегодовой остаточной цены объекта;
• балансовой стоимости предмета сделки.

В зависимости от этого будет использоваться соответствующее уравнение. При расчете лизинговых платежей вознаграждение может определяться так:

КВ = БС х р, где:

• БС - балансовая стоимость;
• р - ставка вознаграждения.

Также можно использовать такое уравнение:

КВ = Св / 100 х (ОСнач + ОСкон) / 2 , в котором:

• Св - ставка вознаграждения.
• ОСнач и ОСкон - остаточная цена объекта на начало и завершение периода.

Дополнительные услуги

При расчете лизинговых платежей оплата доп. услуг лизингодателя в текущем году производится так:

ДУт = (Р + … Pn) / Т, где:

• Р… Pn - затраты лизингодателя на услуги (каждую в отдельности), оговоренные участниками сделки.
• Т - период действия соглашения.

Начисление НДС

Если используется общий порядок расчета лизинговых платежей , налог определяется следующим образом:

НДСтек = Втек х СТ / 100, где:

• НДСтек - размер отчисления в текущем году.
• Втек - величина выручки по сделке в расчетном периоде.
• СТ - ставка налога.

Выручку определяют по следующей формуле:

Втек = КВтек + ПКтек + АОтек + ДУтек.

Следует учитывать, что состав элементов, формирующих выручку, определяется НК и правилами определения налогооблагаемой базы.

Расчет сумм при отчислении в равных долях

Если стороны предусмотрели ежегодную выплату, расчет лизинговых платежей производится так:

ЛПг = ОП / Т, где:

• ЛПг - величина взноса в год.
• ОП - общий размер платежей.
• Т - срок действия соглашения.

Если стороны установили ежеквартальные выплаты, для выполнения расчета используется формула:

• ЛПк = ОП / Т / 4.

Расчет суммы лизинговых платежей в месяц осуществляется так:

• ЛПм = ОП / Т / 12.

Эффективная ставка

Она представляет собой реальную цену лизингового проекта. Эффективная ставка формируется из затрат, которые должен произвести лизингополучатель. Рассмотрим пример. Исходные данные:

• Гражданин решил приобрести дорогое авто за 2,8 млн руб.
• На руках у покупателя только 280 тыс. руб., что составляет 10 % от аванса.
• Договор оформлен на 10 лет.
• Ежемесячно необходимо вносить по 100 000 руб.
• Ставка удорожания составляет 9,52 %.
• Общий размер выплаты 3,6 млн руб.
• Погашение осуществляется аннуитентным способом.

После внесения первого взноса ставка удорожания применяется к оставшейся сумме: 2,8 млн - 280 тыс. = 2,52 млн. Эта сумма - реальный кредит, взятый у лизинговой компании.

Лучше выполнять расчет лизинговых платежей в Excel. Можно воспользоваться следующей моделью расчета:

Эфф.ставка(месяцы аренды; -сумма платежа в месяц (знак "-" необходимо ставить перед показателем в обязательном порядке); общая величина задолженности).

В поля формулы вводятся значения:

• Эфф.ставка (36; -100 000; 2 520 000).

В результате получатся значения 2,07 % в мес. и 24,85 % в год.

Начисление суммы по договору оперативной аренды

Исходные данные следующие:

• Цена объекта - 72 млн руб.
• Период договора - 2 г.
• Норма амортизации - 10 %/год
• Ставка по кредиту - 50 %/год.
• Комиссионное вознаграждение - 12 %/год.
• Сумма оплаты за дополнительные услуги - 4 млн руб. (в их числе: консалтинговые услуги по эксплуатации объекта 1,5 млн руб., расходы на командировки - 500 тыс. руб., обучение сотрудников - 2 млн руб.).
• Внесение сумм осуществляется равными долями первого числа в первый месяц каждого квартала.
• НДС - 20 %.

Среднегодовая стоимость объекта (в млн руб.)

	Ст-сть объекта на начало года	Амортизационные отчисления	Ст-сть объекта к концу года	Среднегодовая цена имущества

Определим общую сумму по годам (в млн руб.).

• ПК = 50 x 68,4 / 100 = 34,2.
• АО = 10 x 72,0 / 100 = 7,2.
• КВ = 12 x 68,4 / 100 = 8,208.
• В = 2,0 + 34,2 + 7,2 + 8,208 = 51,608.
• ДУ = 4 / 2 = 2.
• НДС = 20 х 51,608 /100 = 10,3216.
• ОП = 2,0 + 7,2 + 10,3216 + 34,2 + 8,208 = 61,9296.

• КВ =12 х 61,2 / 100 = 7,344.
• ПК = 50 х 61,2 / 100 = 30,6.
• АО = 10 х 72,0 / 100 = 7,2.
• ДУ = 4 /2 = 2.
• В = 2,0 + 7,2 + 30,6 + 7,344 = 47,144.
• НДС = 20 х 47,144 / 100 = 9,4288.
• ОП = 9,4288 + 7,344 + 7,2 + 30,6 + 2,0 = 56,6328.

Общая величина:

• 56,6328 + 61,9296 = 118,5624.

Размер взносов - 14,8203:

• 118,5624 / 2 / 4.

Определение сумм по соглашению о финансовой аренде с полной амортизацией

Исходные данные:

• Цена объекта - 160 млн руб.
• Соглашение оформлено на 10 л.
• Амортизационная норма - 10 % годовых.
• Ставка по кредиту - 40 % в год.
• Комиссионное вознаграждение - 10 % годовых.
• Кредитные средства - 160 млн руб.
• Дополнительные услуги - 9.6 млн руб.
• Взносы отчисляются ежегодно с первого года равными долями.
• НДС - 20 %.

Среднегодовая стоимость объекта (млн руб.)

	Ст-сть объекта на начало года	Амортизационные отчисления	Ст-сть объекта на конец года	Среднегодовая цена

Определим общую сумму в млн руб.

• АО = 10 х 160 / 100 = 16.
• ДУ = 9,6 / 10 = 0,96.
• ПК = 40 х 152 /100 = 60,8.
• КВ = 10 х 152 / 100 = 15,2.
• В = 15,2 + 0,96 + 16 + 60,8 = 92,96.
• НДС = 20 х 92,96 / 100 = 18,592.
• ОП = 16 + 18,592 + 60,8 + 0,96 + 15,2 = 111,552.

• ДУ = 9,6 / 10 = 0,96.
• АО = 10 х 160 / 100 = 16,0.
• КВ = 10 х 136 / 100 = 13,6.
• ПК = 40 х 136 / 100 = 54,4.
• В = 13,6 + 0,96 + 16 + 54,4 = 84,96.
• НДС = 20 х 84,96 / 100 = 16,992.
• ЛП = 54,4 + 16,992 + 16 + 0,96 + 13,6 = 101,952.

Аналогичным образом проводятся вычисления за 3-10 годы. В итоге величина взносов (в млн руб.) составит - 68,352 (683,52 / 10).

Экономическая целесообразность сделки

Покупка основных фондов в рамках лизингового договора позволяет предприятию уменьшить налоговую нагрузку. Так, платежи уменьшают базу по налогу с прибыли, поскольку признаются расходами. с использованием коэффициента 3 дает возможность уменьшить базу по отчислению с имущества и дополнительно снизить ее по налогу с дохода.

При грамотном планировании потоков НДС в рамках лизингового соглашения в некоторых случаях позволяет получить дополнительную выгоду.

Отдельно стоит рассматривать возвратную аренду, при которой лизингополучатель является и продавцом объекта. Предприятие, другими словами, берет в лизинг имущество, изначально принадлежавшее ему. При возвратной аренде заключается 2 договора: 1 - о купле-продаже, 2 - о передаче объекта в лизинг.

Данная процедура не предусматривает изменений в процессе производства. Возвратный лизинг используется для покрытия дефицита оборотных средств предприятия, получающего одновременно деньги и за "реализованное" имущество. Такую сделку эксперты сравнивают с предоставлением кредита под залог. Но при возвратном лизинге расходы по договору ниже, чем в банке.

Дополнительно

В отечественной практике принято определять в договоре ставку удорожания. Как правило, она рассматривается как годовые %. Рассчитывается ставка как разница общей суммы платежей и стоимости объекта, приведенная к ставке годовых с учетом срока действия договора.

Оценку эффективности лизинговых операций можно провести в ходе анализа структуры платежей и экономических результатов. Для этого платеж раскладывают на составляющие:

ЛП = основной долг + (% по кредиту + налог с имущества + дополнительные расходы) х 1,18 (НДС).

Реальная стоимость ресурсов предприятия уменьшается на экономию, возникающую вследствие использования При этом следует учитывать, что по завершении аренды компания не отчисляет налог с имущества, поскольку актив передается по нулевой стоимости.

Кроме того, при покупке ОС на собственные или кредитные средства фирма засчитывает НДС с цены по договору купли-продажи. При лизинге налог ставится с общей суммы платежей.

Как показывают расчеты, лизинговая модель приобретения имущества намного выгоднее, чем кредитование в обычном порядке через банковскую структуру. Однако следует учитывать, что ее использование ограничивается суммой сделки. Чем она выше, тем больше экономическая выгода.

Воспользуйтесь нашим онлайн-калькулятором лизинга и проверьте расчеты лизинговой компании, оцените величину процентной ставки, по которой она считает лизинг для Вас.

Следует учесть, что в состав процентной ставки включена не только стоимость средств для лизинговой компании (% по кредитам, которые берет лизинговая компания), но и накладные расходы лизингодателя. Поэтому для расчета берется ставка процентов с учетом наценки лизингодателя. О лизинге читайте далее.

Укажите свои данные вместо указанных как пример:

В отличие от более сложных моделей, , калькулятор не учитывает влияние налоговых последствий для лизингодателя и лизингополучателя — юр. лица, а также амортизации, НДС и других платежей.

Расчет используется для получения суммы лизингового платежа и для оценки переплаты процентов. Для сравнения предложений используется показатель % годового удорожания.

Сравнительно новая форма приобретения имущества – лизинг. С английского языка этот термин переводится как «аренда». Но у этих сделок есть лишь один общий момент — товар передается получателю в пользование за ежемесячную арендную оплату.

Лизинг авто для физических лиц имеет свои особенности – после истечения срока или полного погашения долга, предмет лизинга из временного использования может перейти в полную собственность клиента.

Понятие лизинга для физических лиц

Объектами лизинга могут быть:

• Автомобили,
• Самолеты,
• Спецтехника,
• Оборудование,
• Яхты,
• Предприятия, сооружения, здания.

Наиболее распространен такой вид приобретения в отношении автомобилей. Он только набирает популярность в нашей стране. Тогда как в странах Европы и США это явление – давно налаженный процесс. Люди зачастую видят свою выгоду гораздо большей, чем при покупке в кредит. Раньше лизинг был доступен только юридическим лицам. Теперь оформить такую сделку может любой человек.

В России лизинг регулируется федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ от 29.10.1998 года .

Взять автомобиль в лизинг для физического лица – это значит получить в пользование транспорт, оформив нечто среднее между кредитом и арендой.

Человек использует новую машину для передвижения и платит ежемесячную сумму, заранее оговоренную в договоре. Он не вправе передавать транспорт третьим лицам, продавать, менять цвет или какие-либо другие внутренние и внешние параметры автомобиля.

Важно: в течение всего времени пользования транспорт находится в собственности лизинговой компании. ПТС лизингополучатель может получить только после полного выкупа автомобиля по окончании срока действия лизингового договора

В случае кредита покупатель сразу становится владельцем авто. В этом главное отличие между лизингом и кредитом. Но не единственное.
Отличие от аренды – возможность выкупа товара после полной оплаты в течение установленного срока.

Лизинг для физических лиц: плюсы и минусы

По договору лизинга до конца срока пользования автомобилем он находится в собственности компании. Это основной недостаток для лизингополучателя. Но из этого вытекают и плюсы. Лизингодатель имеет гарантию того, что при отсутствии выплат он без проблем сможет вернуть машину, практически ничего не теряя. Поэтому к автолюбителю предъявляется меньше требований, нежели при оформлении кредита.

Привычное всем автокредитование предусматривает оставление автомобиля в качестве залога при невыполнении условий договора со стороны физического лица. Но этот факт никого не смущает, и люди смело берут кредит, а к лизингу в большинстве случаев относятся с опаской.

Суммы ежемесячного платежа при лизинге рассчитываются с учетом остаточного долга. Если сделка оформлялась с внесением первоначального взноса, то платежи по месяцам будут меньше. В этом случае самые большие суммы – это первый и последний взнос.

Итак, выделим плюсы лизинга автомобиля:

• простой и недолгий процесс оформления – гарантии лизингодателя позволяют требовать от физического лица минимум документов;
• быстрое решение по одобрению сделки. Имея гарантии в виде собственности на автомобиль, фирма не проверяет кредитную историю получателя;
• удобный график ежемесячных выплат – можно выбрать наиболее подходящую дату платежа;
• нет необходимости в поручителе;
• часто меньшая сумма ежемесячных выплат в сравнении с кредитом;
• можно выбрать удобный для себя вариант сделки – определить большую или меньшую сумму первоначального взноса;
• после арендного пользования автомобилем его можно выкупить, а можно вернуть компании (последний вариант – так называемый операционный лизинг).

Подобное приобретение удобно для людей, любящих часто менять автомобили. В конце срока вы не платите остаток долга, а берете новый автомобиль в пользование. Старый автомобиль возвращаете лизинговой компании. Такая форма пользования автомобилем удобна и для тех, кто по каким-либо причинам не хочет оформлять авто на себя в качестве собственности.

Часто людей смущают и останавливают некоторые минусы сделки:

• невозможность что-либо поменять в автомобиле;
• машина – собственность лизинговой компании, а значит, она может при любом малейшем невыполнении условий договора ее забрать;
• если человеку нужен автомобиль для сдачи его в аренду, вариант лизинга ему не подходит.

Важно отметить , что если автомобиль зарегистрирован в ГИБДД на лизингополучателя, то ему придется платить транспортный налог, несмотря на то, что по ПТС собственником является лизингодатель.

Как видно, плюсов все-таки больше. Но стоит также брать во внимание индивидуальные условия конкретной лизинговой компании. Условия могут отличаться, поэтому будьте внимательны при подписании документов.

Требования к лизингополучателю и имуществу

Процедура оформления сделки упрощена (по сравнению с кредитом) и не требует огромного времени ожидания, поиска поручителей и сбора справок. Но все же к получателю предъявляются некоторые требования.
Обязательным условием будет наличие паспорта с российским гражданством и постоянной регистрацией, а также водительское удостоверение.
Лизингодатель должен быть уверен, что получатель в состоянии в установленный срок оплачивать аренду. Поэтому необходимо иметь постоянное место работы с достаточным уровнем зарплаты. И хотя фирма до последней выплаты имеет все права на изъятие автомобиля и застрахована этим от невыплат, может потребоваться справка о зарплате при оформлении договора. В таких случаях лизингодатель хочет удостовериться в целесообразности заключаемой сделки. Но такое встречается не часто.

Взять лизинг физическому лицу обычно удается по следующей схеме:

1. Получатель выбирает автомобиль;
2. Подается заявка в лизинговую компанию (для экономии времени можно обратиться в несколько фирм, а потом выбрать наиболее подходящую из одобривших);
3. Лизингодатель высчитывает график и суммы платежей и предлагает свой вариант получателю;
4. После одобрения сделки получатель должен посетить офис компании для подписания договора;
5. На этом этапе можно обговорить все нюансы и выбрать наиболее удобные условия выплат;
6. Внесение предоплаты;
7. Компания приобретает автомобиль, оформляет его в свою собственность и отдает в аренду физическому лицу.

После получения автомобиля в лизинг:

• Автолюбитель должен регулярно проходить техосмотр и следить за состоянием автомобиля.
• Выезжать за границу на арендованном транспорте в большинстве случаев запрещается.
• При использовании вразрез с требованиями договора или в случае ДТП, компания-собственник может наложить на пользователя штрафные санкции или изъять автомобиль без права повторного получения.

Обычно лизинговая сделка включает также страхование автомобиля по полису КАСКО.

Важно: не торопитесь делать заявку на лизинг, не удостоверившись в серьезности компании. Почитайте отзывы на сторонних ресурсах, оцените ее финансовую устойчивость. Это поможет вам избежать проблем, связанных с возможным банкротством лизингодателя.

Изучите сайт лизинговой компании. Хорошо, если на нем будут размещены ее финансовая отчетность, полезные статьи по теме лизинга, калькулятор расчета платежей.
Проверить адекватность расчетов вы можете с помощью калькулятора на нашем сайте.

Условия договора и потенциальные выгоды

Условия по автолизингу могут различаться в зависимости от выбора той или иной лизинговой компании. Внимательно выбирайте партнера, который предлагает наибольшую выгоду для вас.

График оплаты
Компания определяет график платежей и передает его получателю. Договор обычно оформляется на срок от 1 до 5 лет. Чем больше период пользования автомобилем, тем меньшие ежемесячные суммы придется платить. Многие фирмы дают возможность досрочного погашения и получения авто в собственность. Но будьте внимательны при прочтении условий договора – нередко за досрочное погашение взимается плата.

Предоплата
При оформлении дается возможность выбрать размер предоплаты. Она может достигать до 50 % от общей суммы долга. Некоторые фирмы предоставляют лизинг без первоначального взноса для физических лиц. От этого фактора зависит ежемесячный платеж – чем большую сумму вы внесли, тем меньше будете платить в дальнейшем.

Скидки на дополнительные услуги
В случае кредита вы получаете заемные средства для приобретения авто и оформление страховки. Список услуг лизинговых компаний намного шире, что позволяет во многом сэкономить и получить еще большую выгоду.

Часто лизинговые компании имеют большой список партнеров среди автопроизводителей, а необходимость возврата авто из лизинга ведет к тому, что у них налажены связи также с официальными дилерами, СТО и другими партнерами. За счет масштаба они могут получать от них хорошие скидки.

Сервисное обслуживание осуществляется за счет компании. Получатель в установленные сроки проходит осмотр автомобиля на станции техобслуживания, но весь необходимый ремонт и замена оборудования в финансовом плане лежит на плечах лизингодателя.

Плюс к этому клиентам часто предоставляются выгодные предложения, проводятся топливные программы для экономии средств, существует опция помощи в дороге.

Скидки от продавца
Лизинг авто для физических лиц в Москве и других крупных городах практически всегда осуществляется со скидкой. Это обусловлено особыми отношениями лизинговых компаний с фирмами-производителями автомобилей. Они поддерживают взаимовыгодные сотрудничество: одни покупают по несколько тысяч автомобилей в год, другие делают огромные скидки, продавая по оптовой цене. Для привлечения клиентов лизинговая компания делится частью своей выгоды. Поэтому приобретать таким образом автомобиль экономичнее, чем в кредит.

Лизинг без выкупа автомобиля в конце срока

Машина в лизинг для физических лиц может быть взята в двух вариантах:

• с обязательным выкупом в конце срока (финансовый лизинг),
• без перехода авто в собственность (операционный лизинг).

В первом случае , после внесения предварительного взноса и ежемесячных выплат на протяжении всего срока договора, автомобиль переходит в собственность лизингополучателя.

Второй случай удобен для людей, не стремящихся к выкупу автомобиля. Вернув компании автомобиль, которым пользовался какое-то время, получатель может взять другой автомобиль более новой модели. Эта схема удобна для тех, кто любит часто менять машины. Плата производится только за пользование, полная стоимость не выплачивается. По истечении срока оформляется новая машина, прежняя возвращается компании, освобождая получателя от проблем с продажей старого автомобиля. Фактически это вариант долгосрочной аренды.

Таким способом практично брать лизинг грузовых авто для физических лиц. Покупка такой техники требует огромных средств. Получение кредита приведет к существенным переплатам. Удобнее оформить ее в лизинг и пользоваться постоянно или до тех пор, пока не наберется необходимая для покупки сумма.

Многие не хотят иметь в собственности автомобиль из-за грядущего развода в семье, раздела бизнеса или проблем с судебными приставами. Но средство передвижения необходимо, поэтому лизинг в этом случае – идеальный вариант.

Сравнение лизинга и автокредита

Для наглядности все плюсы и минусы можно объединить и сравнить лизинг с автокредитом – так будет легче определиться с видом сделки по приобретению автомобиля.

Показатель	Лизинг	Кредит
Условия договора	Лизингодатель покупает новый автомобиль и дает его в пользование физическому лицу с последующим выкупом или без него	Кредитор выдает денежные средства на покупку автомобиля, получатель обязуется вернуть долг с уплатой процентов в соответствии с договором
Объект покупки	Новые или подержанные	Новые или подержанные
Предоплата	По условиям компании – от 0 до 50%	Обязательно не менее 15%
Страхование	ОСАГО обязательно. КАСКО по желанию, но при отказе сделка обойдется дороже	ОСАГО и КАСКО – обязательно. При отсутствии КАСКО могут отказать, или увеличить процент
Документы для оформления	Паспорт и водительские права	Полный пакет
Право собственности	Собственность компании до момента выкупа получателем	Сразу оформляется в собственность получателя, но является залогом до полной выплаты кредита
Время принятия решения по выдаче	1-2 суток	1-2 недели, зависит от банка
Дополнительные услуги	Техосмотр, обслуживание, оплата транспортного налога, другие дополнительные опции	Не предусмотрены
Ограничения	Выезд за границу	Отсутствуют
Изъятие в случае неуплаты	По решению компании	По решению суда

Какой выбор сделать, зависит от индивидуальных потребностей каждого. Рекомендуется запросить калькуляции в нескольких банках и лизинговых компаниях и сделать выбор.

Желание приобрести автомобиль приводит к раздумьям – на каких условиях лучше это сделать.
Во многих случаях лизинг – идеальный вариант (нежелание оформлять на себя имущество, потребность в грузовом дорогостоящем транспорте, привычка постоянно менять автомобили). Плюс скидки, техническое обслуживание, дополнительные услуги – все это очень заманчиво.

Все индивидуально, но хорошо просчитывается при наличии нескольких предложений.

Евгений Маляр

# Нюансы бизнеса

Размер лизинговых платежей

Навигация по статье

• Что понимается под лизинговым платежом?
• Связь графика платежей с методом амортизации
• Расчет лизинговых взносов в 2019 году
• Метод фиксированной суммы с авансом и без него
• Метод минимизации платежей
• Особенности расчета платежей при оперативном лизинге на примере
• Расчет лизинговых платежей при нелинейных методах начисления амортизации в Excel
• Расчет эффективной ставки по лизингу
• Расчет эффективной процентной ставки лизинга в Exel
• Что такое ставка удорожания при лизинге?
• Преимущества лизинга для юридических лиц

В ряду различных способов приобретения активов лизинг выделяется относительной доступностью, простотой и быстротой оформления. Однако, как известно, любые преимущества и удобства стоят денег. Дорого ли обходится эта услуга? Выгодна ли она? Только рассмотрение условий каждого конкретного случая позволяет достоверно ответить на этот вопрос. Статья о том, из чего состоит лизинговый платеж и как его правильно рассчитать.

Что понимается под лизинговым платежом?

Следует различать ежемесячные взносы по условиям финансовой аренды с лизинговым платежом. Их часто путают.

Лизинговый платеж - это сумма всех ежемесячных взносов плюс аванс и выкупная цена предмета финансовой аренды с учетом интереса лизингодателя.

Приведенное определение учитывает обобщенные условия. Например, цена выкупа при финансовом лизинге может быть формально не указана, но это не означает ее отсутствия – в этом случае она просто включена в регулярные лизинговые платежи, а после истечения срока договора предмет автоматически переходит в собственность лизингополучателя. Это же касается аванса – без него в некоторых случаях стороны обходятся.

Структура лизингового платежа:

• амортизация имущества в течение срока действия договора финансовой аренды;
• начисленная стоимость использования заемных средств, израсходованных на приобретение предмета;
• оплата дополнительных услуг, полученных лизингодателем в ходе покупки, обслуживания, доставки и прочих мероприятий, обеспечивающих выполнение сделки;
• выкупная цена (при финансовой форме лизинга);
• комиссия, составляющая коммерческий интерес (прибыль) лизингодателя;
• авансовый платеж, если таковой предусмотрен договором.

После формирования общей суммы лизингового платежа (то есть цены договора) составляется график его погашения отдельными взносами с установлением их периодичности.

Теоретически лизинг имеет следующие формы платежей:

• Денежная.
• Натурально-компенсационная, при которой лизингополучатель (ЛП) рассчитывается изготовленными посредством арендованного основного средства товарами или услугами.
• Смешанная. Предусматривает комбинированный денежно-натуральный способ оплаты финансовой аренды.

На практике, наиболее распространенными в отечественных условиях являются денежные расчеты. Подключение натуральных форм существенно усложняет учет. При этом продукт сомнительной ликвидности лизингодатель (ЛД) в оплату не примет, а если товар продается хорошо, то ЛП реализует его сам.

Связь графика платежей с методом амортизации

Амортизация предмета финансовой аренды составляет большую долю лизингового платежа. По своей сути – это часть цены имущества, списанная за период расчетов. При этом из общей суммы следует отнять аванс и выкупную стоимость, если они предусмотрены договором.

Амортизация может начисляться одним из методов:

• Линейный. Самый простой, при котором стоимость основного средства плавно по прямой уменьшается до нуля в течение срока полезного использования.
• По ускоренному снижению остаточной стоимости. В линейную формулу вводится ускоряющий коэффициент.
• Уменьшаемого остатка. Ускоренный метод, при котором за базу принимается не начальная, а ежегодная балансовая стоимость на начало периода.
• Кумулятивный. Начальная стоимость делится на так называемое «кумулятивное число», представляющее собой арифметическую сумму лет, оставшихся до окончания срока полезной эксплуатации.
• Производственный. Скорость амортизации зависит от интенсивности эксплуатации предмета труда.

Исходя из перечисленных методов амортизации различаются следующие виды платежей по договору лизинга:

• Аннуитетный. Погашение общей суммы производится равными суммами траншей. Соответствует линейному методу амортизации.
• Регрессивный. Максимальная сумма регулярного платежа – первая, затем она снижается. Применяется, если амортизация начисляется всеми остальными методами (нелинейными ускоренными).
• Сезонный. Учитывает периодичность максимальной платежеспособности лизингополучателя.

В большинстве случаев лизингодатель стремится к тому, чтобы график погашения не отставал от амортизации. В противном случае его расходы будут опережать доходы, то есть финансовый результат окажется временно убыточным.

Простыми словами это можно выразить как нежелательность обесценивания предмета лизинга быстрее, чем происходит погашения его стоимости лизингодателем.

Если этот принцип будет нарушен, под угрозой окажутся интересы собственника имущества (ЛД). Они должны гарантироваться его безусловным правом изъять сданный в финансовую аренду предмет в случае невыполнения ЛП своих обязательств.

Расчет лизинговых взносов в 2019 году

Перед тем как заключать договор финансовой аренды, следует оценить размер платежей лизинга на предмет того, «потянет» ли предприятие эту нагрузку.

Метод фиксированной суммы с авансом и без него

Самый простой метод – деление фиксированной суммы всего платежа на количество расчетных периодов. Для этого нужно располагать исходными данными:

• стоимость предмета;
• срок действия договора;
• сумма начального взноса (аванса);
• средняя ставка коммерческих банков за пользование кредитом;
• размер комиссии лизинговой компании (в процентах или, если это возможно узнать – сразу в денежном выражении).

Формула расчета платежа выглядит просто:

Где:
СЛП – сумма лизингового платежа;
Ц – цена предмета у продавца;
А – сумма аванса;
ВС – выкупная стоимость;
К – стоимость кредитования;
РДУ – расходы на все дополнительные услуги, связанные с приобретением;
КЛД – комиссия, причитающаяся лизингодателю;
СНДС – ставка НДС, если лизингодатель является плательщиком налога на добавленную стоимость.

Сложности могут возникать, если применяется регрессивный или сезонный порядок расчета.

При аннуитетном погашении (равными долями) все опять же просто: сумма лизингового платежа делится на количество расчетных периодов (чаще всего месяцев), указанных в договоре, и составляющих срок его действия.

Пояснения требуют отдельные составляющие этого полинома.

Выкупная стоимость (ВС) присутствует в формуле только в случае финансового лизинга, предусматривающего возможность перехода собственности на предмет от ЛД к ЛП после завершения действия договора. Она не может превышать одной четвертой части начальной цены. Иными словами, предмет должен быть амортизирован не менее, чем на 75%.

Аванс (А) также отнимается от общей суммы в скобках только тогда, когда начальный взнос указан в условиях договора.

Стоимость кредитования (К) рассчитывается по формуле:

Где:
К – стоимость кредитования;
ДКР – сумма использованных для приобретения предмета кредитных ресурсов;
БС – годовая банковская ставка;
Т – срок действия договора в годах (например, если полгода, то Т=0,5).

Метод минимизации платежей

В отличие от описанного выше метода фиксированной суммы, этот способ привязан к амортизации сданного в финансовую аренду имущества. Расчет стоимости каждого отдельного платежа зависит от того, какая часть общей суммы списана с баланса. Как правило, применяется при нелинейных методах начисления амортизации (ускоренных).

Где:
СЛП – сумма лизингового платежа
АМ – сумма амортизации лизингового имущества за расчетный платежный период;
К – стоимость кредитования;
N – продолжительность расчетного периода;
Т – срок действия договора в тех же временных единицах;
РДУ – расходы на все дополнительные услуги, связанные с приобретением предмета;
НП – норма прибыли лизингодателя, выраженная в процентах.

Таким образом, лизингодатель периодически возвращает себе амортизированную долю имущества, дополнительных затрат и издержек на обслуживание кредита вместе с нормативной прибылью.

Особенности расчета платежей при оперативном лизинге на примере

Отличия оперативного лизинга от финансового состоят в более коротком сроке владения и праве на возврат имущества собственнику после истечения срока договора. Еще одна особенность – степень амортизации имущества за период пользования намного ниже.

Лизингодатель не ставит задачу полного возврата затрат, произведенных на приобретение предмета. Ему достаточно того, что его начальная стоимость будет компенсирована в большей степени, чем износилось имущество.

По своей сути оперативный лизинг напоминает прокат, хотя у этой формы аренды есть свои особенности.

При сроке финансовой аренды менее года период регулярного платежа рассчитывается помесячно. При этом учитываются все ранее перечисленные составляющие, формирующие цену услуги.

Пример расчета лизинговых платежей при оперативной форме финансовой аренды:

• Начальная стоимость предмета лизинга включая издержки на дополнительные услуги, понесенные лизингодателем – 6,4 млн руб.
• Договорной срок пользования предметом – 8 месяцев.
• Полный срок полезного использования предмета – 5 лет.
• Учетная ставка по кредиту, взятому лизингодателем для приобретения предмета – 22% годовых на всю стоимость предмета.
• Норма прибыли лизингодателя – 15%.
• Ставка НДС – 20%.

Сумма лизингового платежа рассчитывается по общей формуле:

Рассчитывается сумма амортизации за месяц по линейному методу:

Стоимость пользования кредитом за месяц:

Общая сумма затрат лизингодателя:

Налог на добавленную стоимость:

Прибыль арендодателя:

Сумма лизингового платежа:

Проверить полученный результат можно, умножив его на 8 месяцев.

От этой суммы отнимается НДС:

Теперь сумма издержек (амортизации и банковских процентов) за 8 месяцев умножается на коэффициент 1,15, учитывающий норму прибыли лизингодателя:

• Амортизация за 8 месяцев составляет 106 666,67 х 8 = 853 333, 33 руб.
• Плата за пользование кредитом 117 333,33 х 8 = 938 666,67 руб.

Всего 1 792 000,00

Плюс прибыль 15%:

1 792 000,03 х 1,15 = 2 060 800,00 руб., что равно ранее вычисленной сумме лизинговых платежей без учета НДС.

Как уже отмечалось, выкупная стоимость при оперативном лизинге в отличие от финансового в учет не берется.

Для вычисления сумм лизинговых платежей доступны калькуляторы-онлайн. Расчет с их помощью производится очень быстро и максимально упрощен, но обычно они учитывают ограниченный выбор видов и форм погашения задолженности. С примером лизингового онлайн-калькулятора можно ознакомится здесь.

Расчет лизинговых платежей при нелинейных методах начисления амортизации в Excel

Расчеты по рассмотренной методике технически усложняются, если амортизация производится одним из нелинейных методов, например, по снижаемому остатку. В этом случае целесообразно использовать таблицу в Exel, в которой балансовая стоимость предмета лизинга автоматически снижается на сумму начисленного износа.

Для этого следует составить таблицу, в которой стоимость имущества за предыдущий период (например, месяц) умножается на коэффициент, равный единице минус процент амортизации за то же время.

Расчет эффективной ставки по лизингу

Лизинговые компании, как правило, сообщают клиенту условия предоставления услуги, указывают основные параметры: годовую процентную ставку и сумму аванса. Кроме этих данных клиент при заключении договора получает календарный график предстоящих ему выплат.

Сложение всех сумм, указанных в графике, и деление результата на начальную стоимость приводит к цифре, отличающейся в большую сторону от указанной в договоре процентной ставки.

Причины состоят в дополнительных затратах лизингодателя: оплате различных сопутствующих услуг, страховок, компенсаций и прочих статей расхода.

Для определения суммы реальных обязательств применяется понятие эффективной ставки по лизингу. Она объективно показывает, во сколько раз возрастает стоимость предмета за время действия договора.

Расчет эффективной процентной ставки лизинга в Exel

Excel – всего лишь инструмент для составления таблиц с формулами, но в дополнение к нему есть функция ЧИСТВНДОХ. Саму ее можно импортировать в Excel (меню «Формулы» категория «Финансовые»), и значительно облегчить процесс создания алгоритма вычисления эффективной ставки лизинга. Необходимы следующие данные:

• календарный график лизинговых платежей;
• суммы лизинговых платежей.

Что такое ставка удорожания при лизинге?

Удорожание в год по лизингу по своему смыслу и цифровому выражению корригирует с понятием эффективной ставки. В обоих случаях показатель демонстрирует реальное увеличение стоимости предмета, взятого в финансовую аренду. Разница в формулах расчета.

При вычислении эффективной ставки производится деление всех реальных выплат на начальную цену:

Где:
ЭСЛ – эффективная ставка по лизингу;
А – авансовый платеж;
ЛП – сумма всех лизинговых платежей за время действия договора;
N – количество лизинговых платежей за время действия договора;
НЦП – начальная цена предмета лизинга при его покупке у продавца.

Формула расчета процента удорожания по лизингу несколько отличается:

Все обозначения, приведенные в формуле, доступны абзацем выше.

Среднегодовое удорожание предмета лизинга - это общее значение удорожания, деленное на число лет действия договора финансовой аренды. Если время измеряется другими периодами (месяцами, кварталами), то и для них применим тот же принцип.

Преимущества лизинга для юридических лиц

Как правило, ставка лизинга для юр. лиц и прочие условия не отличаются от тех, что предлагают лицам физическим. Однако плательщики по ОСНО пользуются следующими преимуществами по сравнению с УСН и ЕНВД:

• Возмещение налога на добавленную стоимость.
• Отнесение лизинговых платежей на общепроизводственные издержки.

К тому же при лизинге специальной и сельскохозяйственной техники действуют специальные программы, предлагающие минимальный и даже нулевой процент удорожания.

Ставка на автомобиль может оказаться льготной, если его приобретает юридическое лицо в лизинговой компании, входящей в одну из финансовых групп, созданных ведущими российскими банками (ВТБ Лизинг, Сбербанк Лизинг и т. д.) Правда, льготные программы доступны не всем фирмам и предусматривают укороченные сроки действия договоров финансовой аренды. Условия обсуждаются индивидуально.