Согласно МСФО инвестиции - это активы, приносящие экономическую выгоду в форме процента, дивиденда, роялти и арендной платы, а также в форме повышения стоимости капитала. Основные средства к инвестициям не относятся, за исключением инвестиционной собственности, представляющей собой вложения в землю и здания, которые не предполагается применять в основной деятельности организации, а только с целью повышения стоимости капитала.

Как и другие балансовые активы, инвестиции классифицируются на краткосрочные и долгосрочные. Инвестиции, которые могут быть легко и быстро реализованы и которые, как предполагается, не будут учитываться в составе активов более одного года, классифицируют как краткосрочные инвестиции. Быстрореализуемые инвестиции могут продолжительное время оставаться в активах организации, но это совсем не является обязательным условием их переклассификации в долгосрочные.

Долгосрочные инвестиции приобретаются не с целью скорой реализации для получения денег, а с целью систематического, длительного оп времени получения доходов в виде процентов и дивидендов, увеличения капитала в результате возрастания стоимости инвестиционной собственности. В таких условиях даже рыночные инвестиции, возможность продать которые в любой момент не ставится под сомнение, могут классифицироваться как долгосрочные.

Себестоимость инвестиций включает рыночную стоимость инвестиции на день приобретения и расходы, связанные с ее приобретением: брокерское вознаграждение, банковские комиссионные сборы, гонорары, пошлины и т.п.

В дополнение к этому общему правилу нужно иметь в виду следующее:

а) если приобретаемые инвестиции обмениваются на эмитируемые организацией акции или иные ценные бумаги, то стоимость инвестиций определяется текущей рыночной стоимостью, а не номинальной (нарицательной) стоимостью эмитируемых ценных бумаг;

б) если приобретаемые инвестиции обмениваются на иные активы (кроме денег), то стоимость приобретения определяется по справедливой стоимости передаваемого имущества;

в) разность между стоимостью приобретения и выкупа долговых ценных бумаг на систематической основе в течение срока от приобретения до наступления платежа зачисляется в доходы и отражается в отчете о прибылях и убытках. Сумма скидки или премии прибавляется или вычитается из балансовой стоимости ценных бумаг, которая учитывается в качестве себестоимости.

г) проценты и дивиденды, невыплаченные за предыдущие периоды и включенные в покупную стоимость долговых или долевых ценных бумаг, при наступлении сроков их выплаты не зачисляются в доходы, а относятся на уменьшение себестоимости соответствующих инвестиций. Дебиторская задолженность, начисленная по процентам или дивидендам, в таком случае зачисляется на возмещение части себестоимости соответствующей инвестиции.

Отклонения по методу портфеля инвестиций выявляются по сравнению с первоначальной стоимостью совокупного портфеля инвестиций. Каждая отдельная инвестиция по-прежнему в учете отражается по себестоимости. Следовательно, отклонения при оценке по меньшему из двух значений: себестоимости и рыночной стоимости инвестиций учитываются отдельно от учета каждой конкретной инвестиции. Обычно для учета переоценки совокупного портфеля краткосрочных инвестиций открывают счет «Переоценка краткосрочных инвестиций».

При реализации инвестиций разница между чистой выручкой и балансовой стоимостью отражается как прибыль или убыток в том отчетном периоде, в котором состоялась их реализация. При этом балансовая стоимость инвестиций, переоцененных по методу портфеля, принимается на уровне их себестоимости, а пропорциональная реализации разница (отклонения) по переоценке портфеля списывается либо на счет прибыли (убытка), либо на счет нераспределенной прибыли. Выбор соответствующей учетной политики обязательно объявляется организацией в примечаниях к финансовой отчетности.

Инвестиции в дочерние и ассоциированные компании

Дочерние компании определяются как находящиеся под контролем другой компании, которая называется материнской. Контроль это такая совокупность обстоятельств, которая создает возможность материнской компании определять финансовую и хозяйственную политику дочерней компании с целью получения выгод от ее деятельности.

Обычно считается, что контроль возникает, когда материнская компания сама или через свои дочерние компании владеет более чем половиной голосующих акций организации. Даже когда материнская компания владеет менее чем половиной голосующих акций, ее контроль над дочерней компанией осуществляется при соблюдении одного из нижеперечисленных условий:

· материнская компания по соглашению с другими инвесторами получает право управлять более чем половиной голосующих акций дочерней компании;

· материнская компания в соответствии с уставом или по соглашению с другой (дочерней) компанией имеет полномочия определять ее финансовую и хозяйственную политику;

· материнская компания на основе законных правовых документов имеет возможность: а) иметь большинство голосов на заседании совета директоров, наблюдательного совета или иного аналогичного органа управления дочерней компанией; б) может назначать (смещать) большинство членов совета директоров.

Все отчетные показатели дочерних компаний и их материнской компании включаются в групповую консолидированную финансовую отчетность, характеризующую итоги деятельности всей группы за отчетный период. Дочерняя компания не включается в групповую финансовую отчетность, если:

· дочерняя компания приобретается с целью ее продажи в ближайшем будущем;

· дочерняя компания находится в условиях, существенно и надолго ограничивающих ее возможность и способность переводить средства в материнскую компанию.

Инвестиции в такую дочернюю компанию отражаются в финансовой отчетности в соответствии с общими правилами учета инвестиций.

В финансовой отчетности материнской компании, как самостоятельной организации на правах юридического лица, инвестиции в.дочерние компании могут учитываться:

а) по фактической себестоимости, по рыночной стоимости в соответствии с общей методикой учета инвестиций;

б) по методу участия, применяющегося также для учета инвестиций в ассоциированные компании.

Метод учета инвестиций по долевому участию состоит в том, что инвестиции, принятые к учету по фактическим затратам инвестора, по окончании каждого отчетного периода корректируются на изменение доли инвестора в чистых активах компании, являющейся объектом инвестиций. На свою долю чистых активов объекта инвестиций инвестор переоценивает балансовую стоимость инвестиций и соответственно изменяет финансовый результат отчетного года. На сумму дохода, полученного от объекта инвестиций, инвестор уменьшает переоцененную балансовую стоимость инвестиций.

Ассоциированные компании, относящиеся к группе данного инвестора, отличаются тем, что последний (т.е. инвестор) может оказывать существенное влияние на их финансовую и хозяйственную деятельность независимо оттого, что такие компании не могут быть классифицированы как дочерние или совместные.

Стандарт МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации» определяет, что значительное влияние возникает, если инвестор самостоятельно или через свои дочерние компании владеет более чем 20% голосующих акций объекта инвестиций. Если его доля в голосующих акциях менее 20%, то такая компания не включается в число ассоциированных. И то и другое должно подтверждаться некоторыми обстоятельствами, среди которых:

· представительство инвестора в совете директоров или ином аналогичном органе управления либо возможность участия в выработке финансово-хозяйственной политики ассоциированной компании;

· крупные операции между инвестором и объектом инвестиций;

· обмен управленческим персоналом или предоставление важной технической информации.

Поэтому владение менее чем 20% голосующих акций может предоставить инвестору значительное влияние, так же как и владение более чем 20% акций необязательно гарантирует ему значительное влияние. Но такого рода исключения необходимо всякий раз доказывать и раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности. В случаях значительного влияния инвестиции в ассоциированную компанию отражаются по методу участия.

Инвестиции в ассоциированные компании отражаются в финансовой отчетности инвестора по себестоимости, если сам инвестор не считает их вложениями в ассоциированные компании, так как приобрел соответствующие акции исключительно с целью продажи в недалеком будущем. Применение метода учета инвестиций по себестоимости предполагает, что полученные инвестором доходы признаются только в сумме дивидендов и других поступлений от чистой прибыли объекта инвестиций, которые последний получил и признал после даты приобретения акций. Другие поступления должны быть отражены как уменьшение балансовой стоимости инвестиций.

Тема 7. Международные стандарты по раскрытию информации о финансовых инструментах и инвестициях (МСФО 32, 39, 40, 24, 3, 27, 28, 31)

Цель — изучение порядка отражения инвестиций в совместные, ассоциированные, дочерние компании в финансовой отчетности. Основные задачи: рассмотреть понятия «связанные стороны», «операции между связанными сторонами», «контроль», «значительное влияние» в соответствии с МСФО 24; рассмотреть порядок учета и оценку гудвила, доли меньшинства, раскрытие информации в соответствии с МСФО 3; рассмотреть формы совместных предприятий, требования к отражению совместной деятельности в отчетности в соответствии с МСФО 31; рассмотреть представление информации и сферу применения сводной финансовой отчетности, процедуры сведения в соответствии с МСФО 27; рассмотреть формы инвестиций и их классификацию, признание и оценку инвестиционной собственности в соответствии с МСФО 40; раскрыть методы учета: по долевому участию, по себестоимости, порядок и принципы метода долевого участия в соответствии с МСФО 28; раскрыть основные понятия стандартов МСФО 32 и 39, рассмотреть классификацию финансовых инструментов, виды рисков, виды оценок финансовых активов и обязательств.

7.1. МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах»

МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах» должен применяться:

• в отношении связанных сторон и операций, осуществленных между отчитывающейся компанией и связанными с ней сторонами;
• в отношении незавершенных расчетов, имеющихся между отчитывающейся компанией и связанными с ней сторонами;
• для определения ситуаций, в которых операции между связанными сторонами требуют соответствующего раскрытия информации в финансовой отчетности;
• определения содержания информации, которая подлежит раскрытию в финансовой отчетности.

Связанными сторонами считаются:

• компании, которые непосредственно контролируют отчитывающуюся компанию или находятся под ее контролем либо же находятся вместе с ней под общим контролем (в случае группы);
• ассоциированные компании;
• частные лица, включая близких членов семьи, владеющих прямо или косвенно пакетами акций с правом голоса отчитывающейся компании, что дает им возможность влиять на деятельность компании;
• ключевой руководящий персонал, ответственный за планирование, управление и контроль за деятельностью компании, включая директоров и членов их семей;
• компании, где пакеты акций с правом голоса прямо или косвенно принадлежат частным лицам, или компании, на которые данные лица могут оказывать значительное влияние.

Операция между связанными сторонами — это передача ресурсов, услуг или обязательств между связанными сторонами независимо от того, является передача возмездной или безвозмездной.

К ним относятся:

• приобретение и продажа товаров;
• приобретение и продажа имущества и других активов;
• оказание и получение услуг;
• договоры аренды;
• арендные соглашения;
• результаты исследований и разработок (интеллектуальная собственность);
• лицензионные соглашения;
• гарантии и залоги;
• контракты на управление (консалтинг).

Контроль — прямое или косвенное, через дочерние компании, владение более чем половиной акций компании, имеющих право голоса, или существенной частью таких акций и полномочиями, по уставу или соглашению, позволяющими направлять финансовую и оперативную политику руководства компании.

Значительное влияние — участие в принятии решений в сфере финансовой и оперативной политики компании, без права контроля за этой политикой. Значительное влияние может осуществляться:

• в форме представительства в совете директоров;
• в виде участия в процессе выработки политики компании;
• в виде существенных операций между компаниями;
• в виде взаимного обмена управленческими кадрами или зависимости от технической информации.

Значительное влияние может достигаться с помощью долевого владения, по уставу или по соглашению.

Взаимоотношения между связанными сторонами — обычное явление для бизнеса во всем мире. Например, компании часто осуществляют часть своих коммерческих операций через дочерние компании, ассоциированные компании или совместные компании. Материнская компания может контролировать или оказывать значительное влияние на финансовые и оперативные решения компании, получающей инвестиции, особенно с точки зрения ценообразования и условий кредитования.

Взаимоотношения со связанными сторонами могут влиять на прибыль или убытки отчитывающейся компании. Связанные стороны могут вступать в сделки, условия которых отличаются от условий сделок, которые могут быть заключены с несвязанными сторонами.

На прибыль и финансовое положение компании могут влиять взаимоотношения со связанными сторонами, даже если операции со связанными сторонами не производятся. Материнская компания может дать другим компаниям группы инструкции, ограничивающие коммерческую деятельность этих компаний.

Финансовая отчетность как минимум должна раскрывать следующую информацию:

• объемы операций между связанными сторонами;
• сумма незавершенных расчетов и:
• их сроки и условия, включая информацию о том, гарантированы ли они и в каком виде эти расчеты будут осуществляться; и детальную информацию о предоставленных или полученных гарантиях;
• резерв на покрытие сомнительных долгов, связанный с незавершенными расчетами; и
• расходы, признанные в течение отчетного периода в отношении безнадежных или сомнительных долгов, которые должны были быть получены от связанных сторон.

Информация должна раскрываться отдельно по каждой из следующих категорий:

• материнская компания;
• компании, над которыми осуществляется совместный контроль, или компании, на которые оказывается значительное влияние;
• дочерние компании;
• ассоциированные компании;
• совместные компании, в которых отчитывающаяся компания является участником;
• ключевой управленческий персонал отчитывающейся компании или ее материнской компании;
• другие связанные стороны, в том числе основные акционеры.

7.2. МСФО 3 «Объединение бизнеса»

МСФО 22 «Объединение компаний» заменен на МСФО 3 «Объединение бизнеса», регламентирующий вопросы консолидации, учет гудвилла (деловой репутации), доли меньшинства и др.

Согласно МСФО 3, гудвилл — это превышение затрат по объединению бизнеса над приобретенным интересом покупателя, оцененным в справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств.

МСФО 3 не рассматривает объединение компаний, которые образуют совместную компанию находятся под общим контролем, а также объединение, в процессе которого сливаются две компании и более на взаимных началах; отдельные компании формально объединяются в одну отчитывающуюся компанию без приобретения одной компанией долей участия в каптале другой компании.

Раскрытие информации. Покупатель должен раскрыть информацию, позволяющую пользователям отчетности оценить характер и финансовый эффект объединения компаний:

• в финансовой отчетности рассматриваемого периода;
• после отчетной даты, но до утверждения публикации финансовой отчетности.

• название и описание компаний, участвующих в объединении;
• дата приобретения;
• процент приобретенных голосующих акций;
• затраты, связанные с объединением, их составные элементы, включая затраты, напрямую связанные с объединением.

При выпуске акций (или утверждении их к выпуску), связанном с операцией приобретения компании, раскрытию подлежит информация:

• о количестве выпущенных акций (или акций, утвержденных к выпуску);
• об их справедливой стоимости.

Если на дату обмена не существует рыночной стоимости акций, должны раскрываться основания для определения их справедливой стоимости.

Если такая стоимость существует, но не применяется в качестве основы определения стоимости объединения компаний, этот факт должен быть раскрыт, как и причины, по которым рыночная стоимость не была использована для оценки акций; метод учета, используемый для определения стоимости акций; общая сумма разницы между стоимостью акций, использованных при осуществлении объединения, и их рыночной стоимостью.

Если такое раскрытие информации невозможно, этот факт констатируется в отчетности с объяснением причин.

Информация должна раскрываться в совокупности для объединений компаний, возникших в течение отчетного периода, которые по отдельности являются несущественными.

Если в начале учета объединения подход к отражению объединения компаний (возникшего в течение отчетного периода) был лишь предварительно определен, этот факт должен быть раскрыт вместе с объяснением причины необходимости дальнейшей корректировки (например, когда стоимостная оценка активов приобретаемой компании подлежит последующей корректировке у компании-покупателя с учетом их справедливой стоимости).

Покупатель должен раскрывать информацию о выручке объединенной компании и о прибыли объединенной компании за отчетный период, как если бы датой покупки для всех объединений компаний (осуществленных за период) было начало этого отчетного периода.

Если раскрытие вышеуказанной информации считается нецелесообразным, этот факт также должен быть раскрыт вместе с объяснением причин нецелесообразности раскрытия.

Покупатель должен раскрывать информацию по каждому объединению компаний, осуществленному после отчетной даты, но до публикации финансовой отчетности, если только такое раскрытие не считается нецелесообразным.

Подлежат раскрытию сведения, помогающие пользователям финансовой отчетности оценить прибыль (убыток), влияние на результаты отчетного периода исправлений ошибок и других корректировок, признанных в текущем периоде и связанных с объединениями компаний, осуществленными в текущем или предыдущих отчетных периодах. В этой связи отражается следующая информация:

• сумма прибыли (убытка), признанная в текущем отчетном периоде, которая:
  • относится к идентифицируемым приобретенным активам (или принятым обязательствам, или условным обязательствам) при объединении компаний, осуществленном в текущем или предыдущем отчетном периоде;
  • имеет такой размер, характер или влияние, что раскрытие информации необходимо для адекватного понимания финансового положения и результатов деятельности объединенной компании;
• суммы корректировок отчетного периода, которые были произведены в отношении стоимостной оценки активов и обязательств приобретенной компании в текущем периоде, и их объяснение.

Компания должна раскрыть информацию, помогающую пользователям финансовой отчетности оценить изменения балансовой стоимости гудвилла в течение периода, а также представить сверку балансовой стоимости гудвилла на начало и конец периода, показывающую отдельно.

Кроме того, компания раскрывает информацию о возмещаемой сумме и обесценении гудвилла.

7.3. МСФО 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности»

Стандарт описывает методы учета совместной деятельности. Основная задача состоит в представлении пользователям информации относительно доли участия владельцев инвестиций (участников совместного предприятия) в доходах предприятия и в чистых активах совместного предприятия. Он применяется для учета долей участия в совместном предприятии, а также для подготовки отчетности по его активам, обязательствам, доходам и убыткам вне зависимости от структуры предприятия. При этом превалирует принцип приоритета содержания над формой.

Под совместным предприятием (СП) понимается такое, которое заключило соглашение с участием двух или более сторон, осуществляющих экономическую деятельность, подлежащую совместному контролю.

Наличие договорного соглашения отличает СП от ассоциированной компании. Такое соглашение обычно составляется в письменном виде и касается таких вопросов, как:

• род деятельности, продолжительность и обязанности в отношении подготовки отчетности;
• назначение совета директоров или его аналога, а также выработка правил голосования в этом органе управления;
• вложение капитала участниками СП;
• порядок раздела продукции, дохода, расходов и других результатов совместной деятельности между участниками СП.

Совместная деятельность может осуществляться в разных формах и иметь различную структуру, включать совместно контролируемые операции, активы и компании.

Совместно контролируемые операции предполагают использование ресурсов участников СП без создания отдельных организаций. Примером может служить объединение ресурсов и усилий двух сторон или более для совместного производства, распространения и продажи товара. В отношении своей доли участия в совместно контролируемых операциях участник СП должен в своей собственной и в сводной финансовой отчетности отобразить следующее: контролируемые им активы; принятые им обязательства; принятые им расходы; свою долю в доходах.

Совместно контролируемые активы. Некоторые СП осуществляют совместный контроль и совместное владение одним или более активами, приобретенными и используемыми в целях совместной деятельности (например, многие компании в нефтегазодобывающей отрасли, а также добывающие минеральное сырье, могут совместно контролировать и эксплуатировать нефтепровод). В этом случае нет необходимости в создании отдельного предприятия как юридического лица. В своей собственной и в сводной финансовой отчетности участник СП должен отражать: свою долю совместно контролируемых активов; любые принятые обязательства; свою долю обязательств, возникших у него совместно с другими участниками СП; свой доход от совместной деятельности; свою долю расходов в СП; все расходы, понесенные участниками в отношении своей доли участия в СП.

Совместно контролируемые компании. Их деятельность может осуществляться посредством создания отдельной компании, в которой каждый участник СП имеет свою долю участия. Примером может служить ситуация, при которой две компании объединяют свою хозяйственную деятельность в какой-либо сфере путем передачи активов и обязательств в совместно контролируемую компанию. Участник СП отражает в отчетности свою долю в совместно контролируемой компании, используя один из двух методов.

1. Основной метод учета - пропорциональное сведение, при котором доля участника совместно контролируемой компании объединяется с другими аналогичными статьями отчетности участия СП или приводится в отдельной отчетности. В этом случае применяются следующие принципы:
   • используется один из двух форматов: построчное сведение статей или включение отдельных статей, касающихся доли участника СП;
   • доля участия включается в сводную финансовую отчетность участника СП даже при отсутствии дочерних предприятий;
   • пропорциональное сведение данных начинается с момента приобретения участником СП совместного контроля;
   • пропорциональные сведения данных прекращаются в момент утраты участником СП совместного контроля. (Многие методы пропорционального сведения данных аналогичны методам сведения, изложенного в МСФО 27.);
   • активы и обязательства могут взаимно зачитываться в двух случаях: существуют юридические основания для проведения зачетов; предполагаются реализация актива или расчет по задолженности на нетто-основе.
2. Альтернативный метод учета (долевого участия) допускается, но не рекомендуется. Участнику СП следует отказаться от этого метода при утере совместного контроля или существенного влияния.

К обоим методам применимы следующие исключения. Допускается учет доли участия в качестве инвестиции либо по фактическим затратам, либо в соответствии с МСФО 39: если доля участия приобретена и удерживается с целью продажи в ближайшем будущем, СП осуществляет свою деятельность в условиях строгих ограничений, которые существенно затрудняют передачу средств участнику СП.

Когда СП становится дочерней компанией, доля участия учитывается в соответствии с МСФО 27.

Необходимо придерживаться следующих общих принципов учета операций между участниками СП:

признание прибыли и убытков от операции должно отражать ее содержание; при отображении вклада, продажи или покупки активов участников СП, вместе с которыми передаются значительные риски и вознаграждения, связанные с правом владения, участник СП должен признавать только ту часть прибыли или убытка, которая причитается другим участникам СП до момента, пока такие активы не будут перепроданы третьей независимой стороне, за исключением следующих случаев: существует доказательство уменьшения чистой стоимости реализации оборотных средств (в этих случаях следует признавать полную сумму нереализованных убытков); инвестор в СП, не участвующий в совместном контроле, должен отчитываться о своей доле участия в СП в соответствии с МСФО 39 или, если он располагает существенным влиянием, в соответствии с МСФО 28.

Раскрытию подлежит следующая информация:

условные события, которые могут возникнуть в связи с участием субъекта в СП, или доля участника в условных событиях СП. Условные события в связи с другими участниками СП, доля в обязательствах СП; перечень существенных СП: название СП; описание доли участия в СП; доля владения СП.

Участник СП, использующий постатейный метод отчетности или метод долевого участия, должен раскрывать совокупные размеры каждого из краткосрочных (долгосрочных) активов, краткосрочных и долгосрочных обязательств, доходов и расходов, связанных с СП.

Участник СП, не имеющий дочерних предприятий, который не составляет сводную финансовую отчетность, обязан раскрывать все вышеперечисленные сведения.

7.4. МСФО 27 «Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании»

Пользователям финансовой отчетности материнской компании нужна информация о финансовом положении, результатах и изменениях в финансовом положении группы в целом. Поэтому стандарт определяет следующие требования:

• процедуры подготовки и представления сводной финансовой отчетности;
• порядок учета дочерних компаний в отдельной финансовой отчетности материнской компании.

Стандарт применяется при подготовке финансовой отчетности материнской компании и ее дочерних компаний, входящих в группу, находящуюся под контролем материнской компании. Контроль реализуется как способность управлять финансовой и операционной политикой предприятия с целью получения выгод от его деятельности.

Контроль — это полномочия по управлению финансовой и хозяйственной политикой компании с целью получения выгоды от ее деятельности.

Свидетельством реальности контроля получения выгод является система таких показателей, как:

• собственность — материнская компания владеет через дочерние предприятия более чем половиной голосующего потенциала (акция с правом голоса);
• право голоса — потенциал, составляющий более половины голосующих акций, достигнут за счет соглашений с другими инвесторами;
• политика — возможность руководить финансовой и операционной политикой предприятия соответственно по уставу или по соглашению;
• совет директоров — возможность назначать и смещать большинство членов совета;
• голосующие права директоров — возможность иметь большинство голосов на собраниях совета.

Материнская компания — компания, имеющая одну или несколько дочерних компаний.

Дочерняя компания — компания, находящаяся под контролем другой компании.

Группа — это материнская компания со всеми ее дочерними компаниями.

Консолидированная финансовая отчетность — это финансовая отчетность группы, представленная как финансовая отчетность единой компании.

Доля меньшинства — это часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочерней компании, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно.

Материнская компания должна представить сводную финансовую отчетность, если группа является единой компанией. Материнской компании, являющейся, в свою очередь, дочерней, находящейся в полной собственности другой компании, не нужно представлять сводную финансовую отчетность.

Материнская компания должна сводить все финансовые отчеты дочерних компаний, зарубежных и национальных, за исключением приобретенных и удерживаемых для их последующей продажи в будущем, действующих в рамках долгосрочных ограничений, которые значительно снижают ее способность переводить средства. Такие дочерние компании в соответствии с требованиями МСФО 39 учитываются в качестве инвестиций.

В основе сводной финансовой отчетности лежит объединение отчетности материнской и дочерних компаний, которое осуществляется путем сложения аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов.

Остальные процедуры заключаются в следующем:

• балансовая стоимость инвестиций материнской компании и ее доля в капитале дочерней компании в соответствии с требованиями МСФО 22 исключаются;
• доля меньшинства в чистых активах консолидированных дочерних компаний должна быть определена и отдельно представлена в сводном балансе;
• внутригрупповые сальдо и внутригрупповые операции исключаются;
• нереализованные потенциальные, возможные на текущий момент прибыли и убытки исключаются;
• доля меньшинства в прибылях (убытках) дочерних предприятий за период должна быть определена и отдельно представлена в отчете о прибылях и убытках. Этот показатель используется для корректировки прибыли (убытка) группы, для определения чистой прибыли (убытков), причитающейся владельцам материнской компании;
• учет налогов происходит в соответствии с МСФО 12;
• консолидированная прибыль корректируется с учетом дивидендов по кумулятивным привилегированным акциям дочерней компании вне зависимости от того, были ли дивиденды объявлены;
• инвестиции следует учитывать в соответствии с МСФО 39 начиная с даты, когда прекращается соответствие определения дочерней компании, но она не становится при этом ассоциированной компанией;
• убытки, относящиеся к доле меньшинства, могут превышать ее долю в капитале дочерней компании. Такое превышение списывается за счет доли большинства, за исключением той ее части, по которой меньшинство несет обязательства и имеет возможность покрыть убытки. Если отчетные даты материнской и дочерних компаний не совпадают, необходимо произвести корректировку для учета воздействия существенных операций и событий, имеющих место в период между этими датами. Этот период не должен превышать 3 месяца.

В отдельной финансовой отчетности материнской компании инвестиции в дочерние компании, включенные в сводную финансовую отчетность, должны быть учтены:

• по фактической себестоимости;
• по методу долевого участия в соответствии с МСФО 28;
• как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи в соответствии с МСФО 39.

Сводная финансовая отчетность включает:

• перечисление существенных параметров дочерних предприятий;
• название, страну регистрации (расположения);
• долю участия или процент голосующих акций;
• причины, по которым дочерняя компания не включена в сводную отчетность;
• характер отношений с материнской компанией, если ей не принадлежит более 50 % акций;
• наименование компании, в которой более 50 % голосующего потенциала принадлежит другой компании, но которая не является дочерней компанией в силу отсутствия контроля над ней;
• эффект от приобретения или выбытия дочерних компаний на финансовом положении, результаты деятельности за отчетный период и сравнительные суммы за предшествующий период.

Отдельная финансовая отчетность материнской компании включает описание методов, использованных для учета дочерних компаний.

7.5. МСФО 40 «Инвестиционная собственность»

Данный стандарт применяется в связи с признанием, оценкой и раскрытием информации по инвестиционной собственности.

Стандарт применяется к долям участия в недвижимости, полученным согласно договору операционной аренды, если:

• соблюдается оставшаяся часть определения инвестиций в недвижимость (инвестиционной собственности);
• объект находится в распоряжении компании с целью получения арендных платежей, доходов от прироста стоимости капитала или того и другого;
• арендодатель использует модель справедливой стоимости.

Инвестиционная собственность детерминируется как собственность, находящаяся в распоряжении собственника и предназначенная для получения арендных платежей, доходов от прироста стоимости капитала.

К инвестиционной собственности относятся:

• земля, предназначенная для получения дохода от повышения стоимости капитала в долгосрочной перспективе;
• земля, дальнейшее использование которой еще не определено;
• сооружение, находящееся в собственности отчитывающейся компании и предоставленное в аренду по одному или нескольким договорам аренды;
• сооружение, не используемое в настоящее время, но предназначенное для сдачи в аренду по одному или нескольким договорам аренды.

К инвестиционной собственности не относятся:

• средства, используемые в производстве, поставках товаров, продукции, работ, услуг или в административных целях;
• средства, предназначенные для продажи в ходе обычной коммерческой деятельности.

МСФО 40 трактует понятие «собственность, занимаемая владельцем» как собственность, находящуюся в распоряжении владельца (или арендатора по договору финансовой аренды) и предназначенную для использования в производстве или поставке товаров, оказании услуг или в административных целях. Учет собственности, занимаемой владельцем, осуществляется согласно МСФО 16.

МСФО 40 устанавливает два критерия для признания инвестиционной собственности:

1. Должна иметься вероятность притока в компанию будущих экономических выгод, связанных с этой собственностью.
2. Реальна достоверная оценка стоимости этой собственности.

Балансовая стоимость — это стоимость актива, указанная в бухгалтерском балансе.

Фактическая стоимость — это сумма уплаченных денежных средств (или эквивалентов денежных средств) и справедливая стоимость любого другого возмещения, переданного для приобретения актива на момент его приобретения или создания.

Первоначально инвестиционная собственность должна оцениваться по себестоимости. Себестоимость определяется как цена приобретения плюс все прямые затраты.

Для оценки первоначальной стоимости объектов инвестиционной собственности, полученных в обмен на неденежный актив, следует установить, имела ли сделка обмена коммерческую сущность.

Если сделка носит коммерческий характер, первоначальная оценка производится по справедливой стоимости, при некоммерческой сделке (или невозможности определения справедливой стоимости) — по фактическим затратам.

Последующие затраты следует относить на увеличение балансовой стоимости инвестиционного имущества, когда существует вероятность того, что компания в будущем получит экономические выгоды сверх нормативных показателей, первоначально рассчитанных для объектов инвестиционного имущества. Все прочие последующие следует признавать как расходы в том периоде, в котором они были понесены.

После первоначальной оценки инвестиционной собственности необходимо выбрать и отразить в учетной политике один из возможных вариантов учета этой собственности:

• по справедливой стоимости;
• по первоначальной стоимости.

Под справедливой стоимостью понимается сумма денежных средств, за которую хорошо осведомленные, желающие совершить сделку, независимые друг от друга стороны согласны обменять актив. В качестве справедливой стоимости инвестиционной собственности обычно выступает ее рыночная стоимость на отчетную дату.

Прибыль или убыток, возникающие в случае изменения справедливой стоимости, относятся на чистую прибыль или убыток за период возникновения изменения.

Для установления порядка учета и отражения инвестиционной собственности рекомендуется следующий перечень действий:

• идентифицировать объект как относящийся к основным средствам;
• установить, что объект не предназначен для продажи в ходе обычной хозяйственной деятельности;
• определить, что объект не является собственностью, занимаемой владельцем;
• установить, что объект не находится в стадии реконструкции и незавершенного строительства;
• идентифицировать объект как объект инвестиционной собственности;
• учесть объект в зависимости от выбранной модели в учетной политике либо по справедливой стоимости (МСФО 40), либо по первоначальной стоимости приобретения (себестоимости). В последнем случае следует руководствоваться для учета МСФО 16 (основной метод), а для раскрытия информации — МСФО 40.

В отчете о прибылях и убытках компании следует раскрывать следующую информацию: рентный доход от инвестиционного имущества; прямые операционные расходы, относящиеся к инвестиционному имуществу, от которого в отчетном периоде был получен рентный доход (отдельно по имуществу, которое не принесло рентный доход); наличие и размер ограничений в отношении реализуемости инвестиционного имущества или распределения дохода либо выручки от выбытия; существенные обязательства по договору на приобретение, сооружение или развитие либо на проведение ремонта, текущего обслуживания инвестиционного имущества.

7.6. МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании»

В этом стандарте анализируются альтернативные методы учета, применяемые в отношении ассоциированных компаний. Основной задачей стандарта является предоставление пользователям данных относительно доли инвесторов в прибыли, а также об активах и обязательствах, имеющихся у объекта инвестирования.

Он применяется ко всем инвестициям в ассоциированные компании, т. е. таким, на деятельность которых инвестор имеет существенное влияние (такая компания не является ни дочерней компанией, ни совместным предприятием инвестора). Существенное влияние — это право участвовать в выработке решений по финансовой и операционной политике объекта инвестирования, но не контролировать ее. Свидетельством наличия существенного влияния является владение более чем 20 % акций с правом голоса, за исключением случаев очевидного отсутствия существенного влияния; представительство в органах управления; участие в выработке политики; наличие крупных сделок между сторонами; обмен управленческим персоналом; представление важной технической информации.

Инвестиции в ассоциированные предприятия могут учитываться с использованием методов:

долевого участия: инвестиции первоначально учитываются по себестоимости, которая затем корректируется на величину последующего изменения доли инвестора в чистых активах объекта капиталовложения. Балансовая стоимость инвестиций уменьшается на величину полученных распределений;

учета по себестоимости: инвестиции учитываются по себестоимости. В отчете о прибылях и убытках отражается прибыль, которую инвестор получает от накопленной чистой прибыли объекта инвестирования, сформировавшейся после даты приобретения. Распределения, полученные в связи сверхприбылями, уменьшают балансовую стоимость инвестиции.

Инвестиции в ассоциированных компаниях, отражаемые в сводной финансовой отчетности, обычно учитываются в соответствии с методом участия. Если инвестиция приобретается и удерживается в целях продажи в ближайшем будущем или если действуют долгосрочные ограничения, такие инвестиции должны отражаться в соответствии с МСФО 39.

В индивидуальной финансовой отчетности инвестора инвестиции в ассоциированные компании отражаются аналогично инвестициям в дочерние компании согласно МСФО 27, т. е. либо по фактическим затратам или как финансовые активы в соответствии с МСФО 39, либо по единому методу как в консолидированной отчетности (по методу долевого участия).

Принципы учета по методу долевого участия:

учет ведется с даты, когда объект капиталовложения начинает соответствовать определению ассоциированной компании. Инвестор должен прекратить применение этого метода с даты, когда он утрачивает существенное влияние на ассоциированную компанию, но сохраняет полностью или частично свои инвестиции; когда ассоциированная компания действует в условиях долгосрочных ограничений, которые подрывают ее возможность перечислять средства инвестору.

Порядок учета по методу участия сходен с процедурами сведения. В него входят:

• исключение нереализованных прибылей (убытков) от операций между инвестором и объектом капиталовложения (ПКИ-З), получение которых возможно на текущий момент;
• определение и указание доли деловой репутации в цене покупки;
• амортизация деловой репутации;
• корректировка амортизации, рассматриваемых активов на основе справедливой стоимости;
• корректировка с учетом эффекта перекрестного владения;
• использование единой учетной политики.

Для учета по методу долевого участия используется последняя финансовая отчетность ассоциированной компании. Если даты составления отчетности отличаются, следует провести корректировку в отношении существенных событий, произошедших между датой составления финансовой отчетности ассоциированной компании и датой составления отчетности инвестора. Инвестор рассчитывает свою долю в прибылях и убытках после проведения корректировки в отношении дивидендов по кумулятивным привилегированным акциям (вне зависимости от того, были ли такие дивиденды объявлены). Инвестор признает убытки ассоциированной компании, пока инвестиции не будут сведены к нулю. Дальнейшие убытки засчитываются в размере данных инвестором гарантий.

Балансовая стоимость уменьшается на величину постоянного снижения стоимости инвестиций (по каждой инвестиции в отдельности).

Учетная политика фиксирует метод, используемый для учета: инвестиций в ассоциированные компании; деловой репутации и отрицательной деловой репутации; периода амортизации деловой репутации.

В финансовой отчетности должна раскрываться следующая информация: соответствующий перечень и описание важных ассоциированных компаний, включая долю участия и долю в общем количестве акций, имеющих право голоса, если она отличается от доли владения; методы, используемые для учета таких инвестиций.

В бухгалтерском балансе инвестиции в ассоциированную компанию должны классифицироваться как долгосрочный актив и раскрываться как отдельная статья в балансе.

В отчете о прибылях и убытках доля инвестора в прибылях и убытках от таких инвестиций должна раскрываться как отдельная статья. Доля инвестора в чрезвычайных статьях или статьях предыдущего периода также должна отражается отдельно.

Если инвестор не представляет сводную финансовую отчетность по методу долевого участия, следует указать тот результат, который был бы получен при применении метода долевого участия. Если ассоциированные компании применяют иную учетную политику, чем инвестор, а расчет соответствующих корректировок является нецелесообразным, этот факт должен быть отражен и обоснован.

7.7. МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие информации в финансовой отчетности», МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»

МСФО 32 предъявляет требования к формированию балансовых финансовых инструментов, а также к сведениям, которые следует раскрывать в отношении как балансовых, так и забалансовых финансовых инструментов. Он применяется ко всем типам финансовых инструментов, как признанных, так и непризнанных.

Финансовым инструментом является договор, который приводит к появлению финансовых активов у одной компании и финансовых обязательств или долевого инструмента у другой компании.

Финансовым является такой актив, который представляет собой:

• денежные средства (включая депозиты в банке);
• договорное право требования денежных средств и другого финансового актива;
• договорное право обмена финансовых инструментов на потенциально выгодных условиях;
• долевой инструмент другой компании (например, инвестиции в акции).

Физические активы (такие как товарные запасы и патенты) не являются финансовыми, поскольку они не приводят к появлению права на получение денежных средств или других финансовых активов.

Финансовым обязательством является обязанность сторон по договору:

• поставить любой финансовый актив (производный финансовый инструмент) другой компании;
• обменять финансовые инструменты на потенциально невыгодных условиях.

Обязательства, налагаемые законодательными требованиями (например, налоги на прибыль), не являются ни финансовыми, ни договорными.

Долевым инструментом является договор, подтверждающий право на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обязательств. Обязательство по выпуску долевого инструмента не является финансовым, т. к. приводит к росту капитала и не может привести к убытку для компании. Эмитент финансового инструмента идентифицирует и сам инструмент, и его компонент как обязательство или капитал в соответствии с сутью договорного отношения при первоначальном признании инструмента.

Проценты, дивиденды, убытки и прибыли, имеющие отношение к финансовым обязательствам, отражаются в отчете о прибылях и убытках как расходы и доходы. Распределение доходов среди владельцев долевых инструментов вносится в дебет счета капитала.

Классификация финансового инструмента определяет следующий порядок учета статей:

• дивиденды на акции, рассматриваемые в качестве обязательств, идентифицируются как расходы аналогично процентам по облигациям, причем должны начисляться с течением времени;
• прибыли и убытки (надбавки или дисконты), связанные с погашением или рефинансированием инструментов, идентифицируемых в качестве обязательств, представляются в отчете о прибылях и убытках как расходы или доходы. Прибыли и убытки по инструментам, идентифицированным в качестве капитала эмитента, представляются в отчетности как изменение капитала.

Финансовый актив и финансовое обязательство взаимозачитываются, если есть: юридически закрепленное право осуществить зачет; намерение провести расчет на нетто-основе или же реализовать актив, одновременно погасив обязательство.

Сроки, условия и учетная политика, принимаемые для каждого класса финансовых активов, финансовых обязательств и долевых инструментов компании, должны раскрывать: информацию о стоимостных параметрах и характере финансовых инструментов, включая существенные условия, которые могут влиять на сумму, время и определенность будущих денежных потоков.

Риск процентной ставки для каждого класса финансовых активов и обязательств раскрывается следующим образом:

• предусмотренные договором даты пересмотра ставки процента или наступления платежа — в зависимости от того, какая дата раньше;
• действующие процентные ставки;
• другая информация в отношении подверженности процентному риску.

Кредитный риск для каждого класса финансовых активов раскрывается так:

• сумма, которая наиболее точно отражает максимальный кредитный риск, без учета справедливой стоимости залога;
• существенная концентрация кредитного риска;
• другая информация в отношении подверженности кредитному риску;
• справедливая стоимость для каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств раскрывается как справедливая стоимость для инструментов, обращающихся на рынке:
  • для имеющегося актива и выпускаемого обязательства указывается текущая цена спроса;
  • для приобретаемого актива или имеющегося обязательства представляется текущая цена предложения;
  • для инструментов, не обращающихся на рынке, полезно раскрыть диапазон сумм, в пределах которых может находиться величина справедливой стоимости.

Для финансовых активов, учтенных по стоимости, превышающей справедливую, раскрываются следующие сведения:

• балансовая стоимость и справедливая стоимость отдельных финансовых активов или соответствующих групп финансовых активов;
• причины для неснижения балансовой стоимости, включая свидетельства в поддержку того, что она будет возмещена.

Хеджирование предполагаемых будущих операций проводится, когда финансовый инструмент учитывается как инструмент хеджирования рисков, связанных с предполагаемыми будущими операциями. При этом необходимо представлять: описание предполагаемых операций, включая период времени, до которого их предполагается осуществить; описание инструментов хеджирования.

Следует отразить:

• сумму любых отложенных или не признанных в отчетности прибылей или убытков;
• предполагаемое время признания их в качестве дохода или расхода.

МСФО 39 регулирует учет ценных бумаг, устанавливает требование отражения большинства из них по справедливой стоимости. При этом переоценка практически всех ценных бумаг является обязанностью, а не правом их держателей.

В соответствии с МСФО 39 финансовые активы классифицируются по четырем группам.

Группа 1 — торговые инструменты.

Группа 2 — кредиты, выданные без цели дальнейшей переуступки.

Группа 3 — активы, находящиеся в портфеле до погашения (долговые ценные бумаги, приобретенные с целью инвестирования).

Группа 4 — прочие активы для продажи (прочие активы, в том числе ценные бумаги, не отнесенные ни к одной из указанных выше групп).

Переоценка практически всех ценных бумаг является обязанностью, а не правом их держателей, и избежать ее весьма затруднительно.

МСФО 39 допускает отражение ценных бумаг по цене приобретения без дальнейшей переоценки лишь в исключительных случаях, а именно когда «справедливая» стоимость не может быть определена. При этом, как только возможность оценки «справедливой» стоимости возникает, должна начаться переоценка соответствующих ценных бумаг.

«Справедливая» стоимость определяется либо как рыночная стоимость ценных бумаг при наличии котировок, либо, если таковые отсутствуют, рассчитывается с помощью оценочных моделей.

Оценочные модели должны основываться на таких принципах, как дисконтирование предстоящих денежных потоков и сравнение с аналогичными ценными бумагами, имеющими рыночные котировки. Допускается также применение опционных моделей.

Когда объективное определение справедливой стоимости финансового актива сопряжено с существенными затруднениями, применяют оценку по сумме амортизационных затрат, которая предполагает оценку по себестоимости с выделением дисконта — разницы между ценой приобретения и стоимостью погашения.

В соответствии с МСФО 39 держатель ценных бумаг имеет право закрепить в своей учетной политике один из двух методов отражения в учете ценных бумаг (определение момента постановки на учет и снятия с учета ценных бумаг):

• по дате заключения сделки (trade date);
• по дате поставки (settlement date).

Такой выбор возможен в отношении сделок, которые заключаются в обычном порядке, соответствующем принятой на рынке практике (как правило, это означает небольшой разрыв между двумя указанными датами). Если же сделка заключается на условиях, отличающихся от обычных, т. е. разрыв между указанными датами существенный, то такая сделка рассматривается как срочная и отражается с момента возникновения соответствующего обязательства.

Снятие ценных бумаг с учета в соответствии с МСФО 39 допускается с того момента, когда держатель «утрачивает контроль» над финансовым инструментом.

В соответствии с МСФО 39 при первоначальном признании финансовое обязательство оценивается по фактической сумме поступающего возмещения.

Последующая оценка финансовых обязательств заключается в следующем:

• по амортизированным затратам оцениваются все финансовые обязательства;
• по справедливой стоимости — финансовые обязательства, предназначенные для торговли, и обязательства по производственным инструментам.

Выводы

Требования МСФО 24 применяются к финансовой отчетности отдельных компаний, контролирующих компаний, предпринимателей (являющихся сторонами в совместной компании), инвесторов и консолидированных групп.

Связанная сторона — стороны считаются связанными, если одна сторона может контролировать другую или оказывать существенное влияние на нее в процессе принятия финансовых и оперативных решений.

Все операции по объединению компаний должны учитываться только методом покупки (приобретения). Согласно МСФО 3, требуется первоначальная оценка идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств приобретаемой компании по справедливой стоимости на дату приобретения. При этом любая доля меньшинства в приобретаемой компании является долей чистой справедливой стоимости, принадлежащей меньшинству.

Деловая репутация, согласно МСФО 3, не амортизируется, а отражается по себестоимости за вычетом накопленных убытков от обесценения.

Согласно МСФО 3, отрицательный гудвилл должен незамедлительно признаваться в качестве дохода в отчете о прибылях и убытках покупателя.

Порядок учета инвестиций в совместную деятельность регламентируется МСФО 31. В сводной финансовой отчетности для них используется либо основной метод пропорционального сведения, либо альтернативный метод — долевого участия.

В основе сводной финансовой отчетности лежит объединение отчетности материнской и дочерних компаний, которое осуществляется путем сложения аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов. Основные процедуры сведения сводной финансовой отчетности регламентируются стандартом МСФО 27.

Инвестиционная собственность — это собственность, находящаяся в распоряжении собственника и предназначенная для получения арендных платежей, доходов от прироста стоимости капитала.

Первоначально инвестиционная собственность должна оцениваться по себестоимости.

После первоначальной оценки инвестиционной собственности необходимо выбрать и отразить в учетной политике один из возможных вариантов учета этой собственности: по справедливой или по первоначальной стоимости.

Те компании, в которых доля формального и неформального участия составляет от 20 до 50 %, являются ассоциированными, и их включение в финансовую отчетность производится либо методом долевого участия, либо по себестоимости.

Пользователям финансовой отчетности необходима информация, позволяющая выявить значение балансовых и забалансовых финансовых инструментов, для оценки финансового положения и деятельности компании, а также объемов, времени и определенности будущих денежных поступлений, относящихся к этим инструментам.

Под финансовым инструментом в МСФО 32 понимается договор, который приводит к появлению финансовых активов у одной компании и финансовых обязательств у другой. По МСФО 39, при первоначальном признании финансовый актив оценивается по фактическим затратам, финансовое обязательство — по сумме фактического возмещения. В качестве последующей оценки должна использоваться справедливая стоимость. Исключение составляют финансовые активы, по которым невозможно определить справедливую стоимость, ссуды и инвестиции, удерживаемые до погашения. Указанные финансовые активы оцениваются по амортизированным затратам.

Вопросы для самопроверки

1. Что понимается под связанными сторонами по МСФО 24?
2. Какие операции могут возникать между связанными сторонами?
3. Что понимают под совместной деятельностью? Назовите формы совместной деятельности.
4. Назовите требования, предъявляемые к отражению совместной деятельности в отчетности.
5. Дайте определение материнской и дочерней компаниям.
6. Назовите правила составления сводной финансовой отчетности. Каким образом в консолидированном бухгалтерском балансе должна быть представлена доля меньшинства?
7. Что понимается под инвестиционной собственностью? Что относится к инвестиционному имуществу?
8. Каков порядок признания и оценки инвестиционной собственности?
9. Что понимается под ассоциированной компанией?
10. Каковы методы учета инвестиций в ассоциированные компании?
11. Что понимается под финансовым инструментом?
Название тьюториала

Аннотация

Некоторые компании осуществляют значительные вложения в другие компании, которые, однако, не обеспечивают полного контроля над ними и таким образом эти компании не становятся дочерними. Если инвестирующая группа может оказывать существенное влияние на финансовую и операционную политику компании, то группа будет иметь активный интерес в ее чистых активах и результатах.

Характер отношений между инвестором и компанией будет отличаться от простого инвестирования, т. е. пассивного вкладывания средств.

Для правильного отражения в финансовой отчетности инвестором инвестиций в ассоциированные компании применяется Международный стандарт финансовой отчетности 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании».

Включение стоимости инвестиции в отчетность группы не обеспечит объективного отображения ее характера.

Чтобы обеспечить объективное отражение характера инвестиции в отчетности группы, необходимо показать долю группы в чистых активах и финансовом результате компании, которую называют ассоциированной, в консолидированной отчетности. Такой подход получил название долевого метода учета.

В МСФО 28 используются следующие определения для установления взаимоотношений внутри группы:

Ассоциированная компания - это компания, на деятельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая не является ни дочерней, ни совместной компанией;

Существенное влияние - это возможность участвовать в принятии решений по финансовой или операционной политике компании, но не контролировать такую политику;

Контроль - (для МСФО 28) - это полномочия по управлению финансовой и хозяйственной политикой компании с целью получения выгоды от ее деятельности;

Дочерняя компания - эта компания, находящаяся под контролем другой компании (называемой материнской компанией);

Метод учета по долевому участию - это метод бухгалтерского учета, по которому инвестиции первоначально учитываются по себестоимости, а затем корректируются на произошедшее после приобретения изменение доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций. Отчет о прибылях и убытках отражает долю инвестора в результатах операций объекта инвестиций;

Метод учета по себестоимости - это метод учета, когда инвестиции регистрируются по себестоимости. В отчете о прибылях и убытках доход от инвестиций отражается только в той степени, в какой инвестор получает дивиденды из накопленной чистой прибыли объекта инвестиций, возникающей после даты приобретения.

Существенное влияние

Если инвестор владеет прямо или косвенно через другие дочерние компании не менее чем 20% акций объекта инвестиций, имеющих право голоса, это означает то, что инвестор обладает существенным влиянием, если только обратное не может быть четко продемонстрировано. И наоборот, если инвестор владеет прямо или косвенно через дочерние компании менее чем 30 % акций объекта инвестиций, имеющих право голоса, это означает, что инвестор не имеет существенного влияния, если только такое влияние не может быть четко продемонстрировано. Принадлежность крупного или контрольного пакета акций другому инвестору необязательно исключает наличие у инвестора существенного влияния.

Наличие существенного влияния со стороны инвестора обычно подтверждается одним или несколькими из перечисленных ниже способами:

Представительство в совете директоров или аналогичном органе управления объекта инвестиции;

Участие в процессе выработки политики;

Крупные операции между инвестором и объектом инвестиций;

Обмен управленческим персоналом;

Предоставление важной технической информации.

Ассоциированная компания не является частью группы. Группа включает материнскую и дочерние компании. Ассоциированная компания - это инвестиция группы.

Метод учета по долевому участию

Согласно методу учета по долевому участию инвестиции первоначально записываются по себестоимости и их балансовая стоимость увеличивается или уменьшается на признанную долю инвестора в прибылях и убытках объекта инвестиций после даты приобретения. Полученный от объекта инвестиций доход уменьшает балансовую стоимость инвестиций. Корректировки балансовой стоимости могут быть также необходимы для отражения изменений доли участия инвестора в объекте инвестиций, возникающих в результате изменений в собственном капитале объекта инвестиций, которые не были включены в отчет о прибылях и убытках. К таким изменениям относят те, которые возникают в результате переоценки основных средств и инвестиций, в результате курсовых разниц при пересчете отчетности в иностранной валюте и в результате корректировок, учитывающих разницы, возникающие при объединении компаний.

Метод учета по себестоимости

Согласно методу учета по себестоимости инвестор записывает свои инвестиции в инвестируемую компанию по себестоимости. Инвестор признает доход только в той степени, в какой он получает поступления из накопленной чистой прибыли объекта инвестиций после даты приобретения. Доходы, полученные сверх такой прибыли, считаются возмещением инвестиции и записываются как уменьшение стоимости инвестиции.

Сводная финансовая отчетность

Инвестиции в ассоциированную компанию должны отражаться в сводной финансовой отчетности с помощью метода учета по долевому участию за исключением случаев, когда инвестиции приобретаются и держатся исключительно с целью продажи в ближайшем будущем, в том случае они должны учитываться в соответствии с методом учета по себестоимости.

Признание дохода на основе полученных поступлений может не соответствовать размерам дохода, заработанного инвестором по инвестициям в ассоциированную компанию, потому что полученные доходы могут быть мало связаны с результатами деятельности ассоциированной компании. Поскольку инвестор оказывает существенное влияние на ассоциированную компанию, он несет часть ответственности за результаты ее деятельности и следовательно, за рентабельность инвестиции. Инвестор принимает это во внимание, расширяя свою сводную финансовую отчетность, с тем чтобы показать принадлежащую ему долю результатов деятельности такой ассоциированной компании и таким образом позволяет провести анализ прибылей и инвестиций, при котором

могут быть рассчитаны более полезные коэффициенты. В результате этого применение метода учета по долевому участию обеспечивает более подробную информацию о чистых активах и чистой прибыли инвестора.

Инвестиции в ассоциированную компанию учитываются с помощью метода учета по себестоимости, когда компания действует в условиях долгосрочных ограничений, которые значительно уменьшают ее возможности по переводу средств инвестору. Инвестиции в ассоциированные компании также учитываются с использованием этого метода, когда инвестиции приобретаются и держатся исключительно с целью продажи в ближайшем будущем.

Инвестор должен прекратить использование метода учета по долевому участию с даты, когда:

Он перестает оказывать существенное влияние на ассоциированную компанию, но сохраняет частично или полностью свои инвестиции; или

Использование метода учета по долевому участию больше неприемлемо, потому что ассоциированная компания действует в условиях строгих долгосрочных ограничений, которые значительно снижают ее возможности по переводу средств инвестору.

Балансовая стоимость инвестиций на эту дату должна впоследствии рассматриваться как себестоимость.

Отдельные формы финансовой отчетности инвестора

Инвестиции в ассоциированную компанию, включенные в отдельные формы финансовой отчетности инвестора, который составляет сводную финансовую отчетность, и не являющиеся инвестициями, сделанными исключительно в расчете на их реализацию в ближайшем будущем, должны:

Учитываться по методу участия;

Отражаться как финансовый актив, имеющийся в наличии для продажи, как это описано в МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», то есть по справедливой стоимости.

Подготовка сводной финансовой отчетности сама по себе не означает, что для этого инвестору необходимо составлять отдельные формы финансовой отчетности.

Инвестиции в ассоциированную компанию, включенные в финансовую отчетность инвестора, который не составляет сводную финансовую отчетность, должны:

Отражаться по фактической себестоимости;

Отражаться по методу участия, как это описано в стандарте, если метод участия применим для ассоциированной компании и если инвестор готовит сводную финансовую отчетность; или

Отражаться в соответствии с МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» как финансовый актив, имеющийся в наличии для продажи, или финансовый актив, удерживаемый для использования в операциях на фондовом рынке на основании определений, данных в стандарте.

Инвестор, имеющий инвестиции в ассоциированных компаниях, может и не составлять сводную финансовую отчетность, потому что он не имеет дочерних компаний. Целесообразно, чтобы такой инвестор представлял ту же информацию о своих инвестициях в ассоциированных компаниях, что и в компаниях, которые составляют сводную финансовую отчетность.

Отображение учета инвестиций

в отчетности компании-инвестора

Баланс

Инвестиция в ассоциированную компанию, включенная в собственную финансовую отчетность инвестора, который готовит также консолидированные финансовые отчеты, должна учитываться:

C использованием долевого метода учета;

По себестоимости; или

Как финансовый актив на продажу в соответствии с определением МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», т. е. по справедливой стоимости.

В собственном балансе компании-инвестора такая инвестиция обычно отображается по себестоимости.

Отчет о прибыли и убытках

В собственном отчете о прибыли и убытках компании-инвестора будет показан полученный и подлежащий получению дивидендный доход от объекта инвестиции.

Отображение учета инвестиций

в отчетности группы

Правило МСФО 28 гласит, что инвестиции в ассоциированную компанию должны отображаться в консолидированной финансовой отчетности с помощью долевого метода учета за исключением случаев, когда инвестиции приобретаются и держатся исключительно с целью продажи в ближайшем будущем (тогда они должны учитываться по себестоимости).

Учет инвестиций

по долевому методу учета

В отчетности группы ассоциированные компании учитываются по долевому методу.

Консолидация ассоциированной компании не происходит на постатейной основе. Вместо этого часть, например группы «А», в чистых активах включается в чистые активы всей ассоциированной компании, и в консолидированным балансе отмечается одной статьей, те же операции выполняются и при составлении консолидированного отчета о прибылях и убытках, то есть принадлежащую группе «А» часть прибыли, оставшуюся после уплаты всех налогов, отмечается в отчете одной статьей.

Отображение учета инвестиций

в консолидированном балансе

Инвестиция, показанная в собственном балансе инвестора, подлежит замене на часть группы в чистых активах группы «А» на отчетную дату плюс остаточная (несамортизированная) стоимость гудвилла, возникающего на момент приобретения.

В резервы группы необходимо включить принадлежащую группе «Н» часть резервов группы «А», созданных после даты приобретения (точно так же, как и в случае с дочерней компанией).

Исключив инвестицию, показанную в собственном балансе инвестора, включаем в консолидированный баланс принадлежащую инвестору часть приобретенных чистых актив группы «А» (по справедливой стоимости). Разница между ними - это деловая репутация (гудвилл).

Расчет величины чистых активов группы «А» и резервов, возникших с даты приобретения, проводится по той же методике, что и в случае с дочерней компанией.

Величина, подлежащая включению в баланс

на отчетную дату =

Часть чистых активов принадлежащих группе +

Несамортизированный гудвилл (1)

Часть чистых активов, принадлежащих группе, рассчитывается по следующей формуле:

Часть чистых активов, принадлежащих группе = Доля чистых активов группы в ассоциированной компании в процентном выражении Ѕ

Ѕ Чистые активы «А» ассоциированной

компании на отчетную дату

Заметим, что в МСФО 28 содержится иная формула расчета балансовой стоимости инвестиции, а именно:

Балансовая стоимость инвестиции =

Себестоимости + Нераспределенные резервы, возникшие с даты приобретения -

Амортизированная часть гудвилла (2)

При сравнении первой и второй формулы можно сделать вывод, что искомая величина

(балансовая стоимость инвестиции) может быть рассчитана с использованием данных о части чистых активов, поскольку себестоимость и есть не что иное, как величина части чистых активов на дату приобретения плюс гудвиллл.

Отображение учета инвестиций

в консолидированном

отчете о прибылях и убытках

Используемый подход согласуется с методикой, применяемой в консолидированном балансе.

Принадлежащая группе «А» часть прибыли после уплаты всех налогов включается в консолидированный отчет о прибылях и убытках вместо дивидендного дохода от инвестиций в группу «А», который отображается в собственном отчете о прибылях и убытках инвестора.

Постатейное суммирование доходов и расходов не проводится.

Если приобретение группы «А» произошло в течение года, распределение проводится на пропорционально-временной основе.

Применение метода учета

по долевому участию

при учете инвестиций

Многие процедуры, подходящие для применения метода учета по долевому участию, аналогичны процедурам сведения, установленным в МСФО 27 «Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании». Более того, общие концепции, лежащие в основе процедур сведения, используемых при приобретении дочерней компании, применяются при приобретении инвестиции в ассоциированную компанию.

Инвестиции в ассоциированную компанию учитываются согласно методу учета по долевому участию, начиная с даты, с которой она подпадает под определение ассоциированной компании. При приобретении инвестиции любая разница (будь то положительная или отрицательная) между стоимостью приобретения и долей инвестора в справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов ассоциированной компании учитывается в соответствии с МСФО 22 «Объединение компаний». Соответствующие корректировки доли инвестора в прибылях и убытках после приобретения производятся с целью учета:

Амортизации активов на основании их справедливой стоимости;

Амортизации разницы между себестоимостью инвестиции и долей инвестора в справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов.

Для применения метода учета по долевому участию инвестор использует самую последнюю из имеющихся финансовую отчетность ассоциированной компании; обычно она составлена на ту же дату, что и финансовая отчетность инвестора. Когда даты составления отчетов инвестором и ассоциированной компанией различаются, последняя часто составляет, специально для инвестора, отчеты на дату составления отчетов инвестора. Если это нецелесообразно, могут использоваться финансовые отчетности, датируемые по-разному. Принцип последовательности диктует, что продолжительность отчетных периодов и любая разница между датами составления отчетов должны оставаться неизменными из периода в период.

Когда используются финансовые отчетности на разные даты, производятся корректировки для учета воздействия любых существенных событий или операций между инвестором и ассоциированной компанией, которые произошли в период между датой составления финансовой отчетности ассоциированной компании и датой составления финансовой отчетности инвестора.

Финансовая отчетность инвестора обычно составляется с помощью единой учетной политики для схожих операций и событий, произошедших в аналогичных условиях. Во многих случаях, если ассоциированная компания использует учетную политику, отличную от принятой инвестором для схожих операций и событий, произошедших в аналогичных условиях, финансовая отчетность ассоциированной компании корректируется соответствующим образом при использовании инвестором метода учета по долевому участию. Если рассчитать подобные корректировки практически невозможно, то этот факт обычно раскрывается.

Если ассоциированная компания имеет в обращении кумулятивные привилегированные акции, принадлежащие третьим лицам, инвестор рассчитывает свою долю прибылей и убытков после выполнения корректировки, учитывающей дивиденды по привилегированным акциям, независимо от того, были ли они объявлены или нет.

Если при использовании метода учета по долевому участию доля инвестора в убытках ассоциированной компании равна или превышает балансовую стоимость инвестиций, то инвестор обычно прекращает включать в отчетность свою долю будущих убытков. Инвестиция показывается в отчете равной нулю. Дополнительные убытки покрываются в той

степени, в какой инвестор принял на себя обязательства или произвел выплаты от имени ассоциированной компании для погашения обязательств последней, гарантированных инвестором или оговоренных каким-либо другим образом. Если впоследствии ассоциированная компания показывает в своих отчетах прибыль, инвестор возобновляет отражение своей доли прибыли только после того, как она будет равна доле непризнанного чистого убытка.

Для достоверного отражения инвестиций в ассоциированную компанию необходимо учитывать положения интерпретации ПКИ-20 «Метод учета по долевому участию - признание убытков»

В соответствии с параграфом 11 МСФО 1 (редакция 1997 г.) «Представление финансовой отчетности» финансовая отчетность не должна представляться как соответствующая МСФО, если она не соответствует всем требованиям каждого применимого стандарта и каждой применимой Интерпретации, выпущенной Постоянным комитетом по интерпретации. Интерпретации ПКИ не предназначены для применения к несущественным статьям.

В отдельных случаях инвестор может иметь сразу несколько финансовых долей участия в ассоциированной компании или совместной деятельности, отражаемых в отчетности методом долевого участия. Например, финансовые доли участия инвестора могут включать обыкновенные или привилегированные акции, выданные кредиты или авансы, долговые ценные бумаги, опционы на покупку обыкновенных акций или дебиторскую задолженность.

В соответствии правилами МСФО 28 инвестор, как правило, прекращает отражать в отчете о прибылях и убытках свою долю в убытках ассоциированной компании, если при использовании метода долевого участия доля инвестора в убытках ассоциированной компании равна или превышает балансовую стоимость инвестиций. Однако дополнительные убытки должны признаваться в той степени, в какой инвестор принял на себя обязательства или произвел выплаты от имени ассоциированной компании для погашения обязательств последней, которые гарантированы инвестором или по которым он несет другого рода ответственность.

При использовании метода долевого участия возникают следующие вопросы:

Какие финансовые интересы подлежат включению в балансовую стоимость инвестиции в ассоциированную компанию;

Следует ли признавать часть инвестора в убытках ассоциированной компании с превышением балансовой стоимости соответствующей инвестиции, если существуют финансовые интересы инвестора в отношении ассоциированной компании, которые не включены в балансовую стоимость инвестиции.

На основе изучения материалов по данному вопросу был достигнут консенсус, согласно которому балансовая стоимость инвестиции должна включать балансовую стоимость только тех инструментов, которые обеспечивают:

Неограниченные права участия в прибылях или убытках;

Долю в остатке собственного капитала объекта инвестиции.

Учет финансовых вложений в объект инвестирования, не включаемых в балансовую стоимость инвестиций согласно правилам Интерпретации, производится в соответствии с другими Международными стандартами финансовой отчетности, в частности МСФО 39.

Продолжительные убытки объекта инвестирования является объективным доказательством обесценения как финансовых вложений, включаемых в балансовую стоимость инвестиций согласно параграфу 5 настоящей Интерпретации, так и других форм финансовых вложений. Снижение балансовой стоимости инвестиций определяется после корректировки балансовой стоимости на величину убытков по методу долевого участия.

Если у инвестора вследствие выданных гарантий или каким-либо иным образом возникли обязательства перед объектом инвестирования или обязательства по урегулированию обязательств последнего, инвестор, продолжая признавать долю в убытках объекта инвестирования, должен рассмотреть необходимость создания резерва в соответствии с МСФО 37.

В соответствии с ПКИ 20 инвестор должен раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности часть убытков.

Непризнанная величина (агрегированная и за период) части инвестора в убытках ассоциированной компании должна быть раскрыта в примечаниях к финансовой отчетности.

Основой для выводов послужили следующие положения:

В МСФО 28 приводится описание метода долевого участия и руководство по его применению, в том числе при определении первоначальной стоимости и при последующем признании доли инвестора в прибылях и убытках. Это руководство также должно применяться участником совместной деятельности при использовании метода долевого участия согласно МСФО 31;

Из положений МСФО 28 следует, что убытки объекта инвестирования признаются в отношении инструментов, представляющих собой долю участия инвестора в чистых активах объекта инвестирования. Остальные формы финансовых вложений в объект инвестирования не включаются в балансовую

стоимость инвестиций и отражаются в соответствии с другими Международными стандартами финансовой отчетности;

В соответствии с МСФО 28 дополнительные убытки должны признаваться в той степени, в какой инвестор принял на себя обязательства или произвел выплаты от имени объекта инвестирования для погашения обязательств последнего, которые гарантированы инвестором или по которым он несет другого рода ответственность. Обязательство перед объектом инвестирования и перечисление ему средств для погашения обязательств, в отношении которых инвестор несет ответственность, в том числе вследствие выданных гарантий, по своему экономическому содержанию полностью совпадает с обязательством инвестора и соответствующими платежами по урегулированию обязательств от имени объекта инвестирования. Поэтому убытки должны признаваться и в том случае, когда инвестор принимает на себя обязательство перед объектом инвестирования и финансирует его в любой форме, например в виде кредита или аванса объекту инвестирования;

При наличии признаков возможного снижения стоимости инвестиций в ассоциированную компанию в соответствии с МСФО 28 компания обязана рассмотреть необходимость признания убытка от обесценения согласно МСФО 36 «Обесценение активов» в отношении финансовых вложений, отражаемых в соответствии с методом долевого участия. Что касается финансовых вложений, отражаемых согласно МСФО 39, компания обязана по состоянию на каждую отчетную дату определять наличие объективных доказательств, свидетельствующих об обесценении финансового актива или группы финансовых активов. При наличии таких доказательств компании следует оценить уместность теста на обесценение в соответствии с МСФО 39. Продолжительные убытки объекта инвестирования свидетельствуют о возможном обесценении, поэтому требуются дополнительные проверки для определения возможного убытка от обесценения;

В МСФО 37 рассматривается порядок признания и оценки резервов, в том числе резервов по гарантиям, и юридических или вытекающих из практики обязательств. При оценке резерва учитываются убытки объекта инвестирования, ранее признанные в соответствии с методом долевого участия. Таким образом, удается предотвратить повторное включение в резервы убытков, ранее признанных согласно методу долевого участия;

Согласно МСФО 28, если впоследствии объект инвестирования отражает в своих отчетах прибыль, инвестор возобновляет отражение доли своего участия в этой прибыли только после того, как она достигнет величины доли участия в непризнанных чистых убытках. Раскрытие размера не признанной в отчетности доли инвестора в убытках объекта инвестирования необходимо для понимания состояния инвестиций.

Интерпретация вступает в силу 15 июля 2000 г. Изменения в учетной политике должны отражаться в соответствии с переходными положениями МСФО 8.46.

Убытки от обесценения

Если существуют признаки возможного обесценения инвестиции в ассоциированную компанию, отчитывающаяся компания применяет МСФО 36 «Обесценение активов». При определении ценности использования инвестиции компания оценивает:

Свою долю дисконтированной стоимости предполагаемых будущих потоков денежных средств, которые предположительно произведет инвестируемая компания в целом, включая денежные потоки от ее операций и выручку от окончательной реализации инвестиции;

Дисконтированную стоимость предполагаемых будущих потоков денежных средств, возникновение которых ожидается от дивидендов, получаемых от инвестиции, и от ее окончательной реализации.

При правильных допущениях оба метода дают одинаковые результаты. В случае возникновения убытка от обесценения он распределяется в соответствии с МСФО 36 таким образом, что убыток прежде всего относится на счет деловой репутации.

Возмещаемая сумма инвестиции в ассоциированную компанию оценивается для каждой ассоциированной компании в отдельности, если только конкретная ассоциированная компания не генерирует притоки денежных средств за счет постоянного использования, которые в значительной степени независимы от притоков денежных средств, генерируемых другими активами отчитывающейся компании.

Для определения убытка от обесценения организация проверяет, отражен ли в финансовой отчетности гудвилл, который касается данной единицы, генерирующей денежные средства. Если да, то необходимо провести проверку «сверху вниз». В том случае, если компания не смогла отнести балансовую стоимость гудвилла на разумной и последовательной основе, ей следует провести второй этап проверки «сверху вниз», то есть организация должна:

Определить наименьшую единицу, генерирующую денежные средства, которая включает рассматриваемую единицу, генерирующую денежные средства, и к которой на разумной и последовательной основе может быть отнесена балансовая стоимость гудвилла (то есть более «крупную» единицу);

Затем сравнить возмещаемую стоимость более крупной единицы, генерирующей денежные средства, с ее балансовой стоимостью (включая балансовую стоимость гудвилла) и признать убыток от обесценения.

Пример-тест «снизу вверх»

Кредитная организация под названием «К» является дочерней компанией, которой полностью владеет ее материнская компания. У организации «К» есть три подразделения - «Икс», «Игрек» и «Зет».

Имеются показатели обесценения «Игрека», и кредитная организация «К» оценила стоимость его возмещения в 230 миллионов д.е.

Материнская компания рассчитала стоимость организации «К» в сумме 1 380 миллионов д.е.

Гудвилл, отраженный в финансовой отчетности группы в отношении организации «К», может быть отнесен на разумной и последовательной основе. Данные отнесения гудвилла представлены в таблице 1.

Таблица 1

Отнесение гудвилла на разумной и последовательной основе

Гудвилл был распределен в той же пропорции, какая существует между чистыми активами.

Балансовая стоимость, которая должна сравниваться с возмещаемой суммой, составляет 240 миллионов д.е., данные приведены

в таблице 2.

Таблица 2

Проведение теста «снизу вверх»

Случаи, когда долевой метод

не применяется

Инвестиция в ассоциированную компанию учитывается по себестоимости, когда последняя действует в условиях долгосрочных ограничений, существенно затрудняющих перевод средств инвестору.

Инвестиции в ассоциированные компании также учитываются по себестоимости, когда они приобретаются и держатся исключительно с целью продажи в ближайшем будущем.

Инвесторы, не готовящие консолидированной отчетности

Инвестиция в ассоциированную компанию, включенная в собственную финансовую отчетность инвестора, который не готовит консолидированную отчетность, должна учитываться:

С использованием долевого метода;

По себестоимости;

Как финансовый актив на продажу или финансовый актив, предназначенный для проведения торговых операций в соответствии с определениями МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

Внутренние обороты

с ассоциированной компанией

Внутренние торговые операции

Организации группы могут осуществлять с ассоциированной компанией операции купли-продажи. В результате в отчетности отдельных компаний возникнет дебиторская и кредиторская задолженность.

Внутренние обороты с ассоциированными компаниями не должны исключаться.

Ассоциированная компания не входит в состав группы. Поэтому задолженность ассоциированной компании перед группой является активом, а задолженность группы перед такой компанией - обязательством.

В консолидированном балансе дебиторскую и кредиторскую задолженность по операциям с компанией «А» нужно показать отдельно.

Дивиденды

В консолидированный баланс дивиденды включаются полностью.

Для этого необходимо сделать следующее:

Обеспечить, чтобы дивиденды к выплате и к получению были полностью учтены отдельными компаниями;

Включить дивиденды к получению группой от ассоциированных компаний в статью дивиденды консолидированного баланса.

Внутренние остатки дивидендов не должны исключаться.

В консолидированном отчете о прибылях и убытках отражение дивидендов обеспечивается автоматически. Дивиденды, получаемые от ассоциированных компаний, не следует включать в консолидированный отчет о прибылях и убытках. При использовании долевого метода учет части компании «Н» в прибыли ассоциированной компании до дивидендов обеспечивается автоматически.

Включение дивидендов от ассоциированной компании в консолидированный отчет о прибылях и убытках привело бы к повторному их учету.

Нереализованная прибыль

Если компания «Н» продает ценные бумаги или другой актив компании «А», а в конце года они все еще находятся у компании «А», то их балансовая стоимость будет включать прибыль, заработанную и учтенную компанией «Н». Эта прибыль, вошедшая в балансовую стоимость активов, будет отображена в расчете чистых активов компании «А» (прибыль не реализована) и в отчет о прибылях и убытках компании «Н».

Если компания «А» продает активы компании «Н», возникает аналогичная ситуация, только теперь прибыль попадет в отчет о прибылях и убытках компании «А» и активы компании «Н».

Во избежание повторного учета при использовании долевого метода, эта нереализованная прибыль должна быть исключена.

Для достоверного отражения операций в финансовой отчетности необходимо учитывать положения интерпретации ПКИ-3 «Исключение нереализованной прибыли и убытков по операциям с ассоциированными компаниями».

При рассмотрении этих вопросов был достигнут консенсус:

Нереализованная прибыль подлежит исключению в пределах доли инвестора в ассоциированной компании;

Нереализованные убытки не подлежат исключению в той степени, в какой операция свидетельствует об обесценении (понижении стоимости) переданного актива.

Описанный выше подход аналогичен правилам МСФО 31 в отношении совместно контролируемых компаний, которые учитываются по долевому методу.

Чтобы исключить нереализованную прибыль (вне зависимости от направления операции купли-продажи), необходимо вычесть ее из прибыли компании «А» до уплаты налогов, а также из нераспределенной прибыли в расчете чистых активов до того, как компания «А» будет включена в консолидированную отчетность с использованием долевого метода.

Пример исключения нереализованной прибыли при торговых операциях

Организация «Н» владеет 40% акций ассоциированной компании «А».

Организация «Н» продала компании «А» активы за 150 д.е., которые для «Н» первоначально стоили 100 д.е. В конце года все эти активы находятся у компании «А».

Чтобы показать, как нереализованная прибыль будет учтена в консолидированной отчетности необходимо провести процедуру ее исключения.

Для исключения нереализованной прибыли необходимо:

Вычесть 50 д.е. из прибыли отчетности «А» до налогов в отчете о прибылях и убытках;

Вычесть 50 д.е. из нераспределенной прибыли на отчетную дату из расчета чистых активов компании «А».

Тогда часть в чистых активах и прибыли после приобретения при использовании долевого метода будет на 20 д.е. (50 Ч 40%) ниже.

Потеря существенного влияния

Инвестор должен прекратить использование долевого метода с даты, когда:

Он перестает оказывать существенное влияние на ассоциированную компанию, но сохраняет частично или полностью свои инвестиции;

Использование долевого метода больше неприемлемо, поскольку ассоциированная компания действует в условиях строгих долгосрочных ограничений, которые значительно снижают ее возможности по переводу средств инвестору.

Балансовая стоимость инвестиций, начиная с этой даты, должна равняться себестоимости.

Эти правила подобны тем, которые применяются при потере контроля над дочерней компанией.

Налоги на прибыль

Налоги на прибыль, возникающие в результате инвестиций в ассоциированные компании, учитываются в соответствии с МСФО 12 «Налоги на прибыль».

Условные события

В соответствии с МСФО 10 «События после отчетной даты» инвестор показывает:

Свою долю условных событий и инвестиционных обязательств ассоциированной компании, по которой он также несет обязательства при условных событиях;

Те условные события, которые возникают в результате того, что инвестор несет строгую ответственность по всем обязательствам ассоциированной компании.

Раскрытие информации

К раскрытию, необходимому в соответствии с правилами МСФО 28, должна показываться следующая информация:

Соответствующий перечень и описание важных ассоциированных компаний, включая долю участия и долю в общем количестве акций, имеющих право голоса, если эти две величины различаются;

Методы, используемые для учета таких инвестиций.

Инвестиции в ассоциированные компании, учтенные с помощью метода учета по долевому участию, должны классифицироваться как долгосрочные активы и раскрываться как отдельная статья в балансе.

Доля инвестора в прибылях или убытках от таких инвестиций должна раскрываться как отдельная статья в отчете о прибылях и убытках.

Доля инвестора в чрезвычайных статьях или статьях предыдущего периода также должна раскрываться отдельно.

Пример составления консолидированного баланса

Для примера принимаются следующие условия: группа «Р» владеет 80% акций компании «S» и 40% акций компании «А».

Балансы трех кредитных организаций по состоянию на 31 декабря 2002 г. приведены в таблице 3 (представлены в агрегированном виде для лучшего понимания).

Таблица 3

Группа «P» приобрела пакет акций в компании «S» много лет назад, когда нераспределенная прибыль компании «S» составляла 520 д.е. Группа «Р» приобрела пакет акций в компании «А» два года назад, когда нераспределенная прибыль компании «А» составляла 400 д.е.

Гудвилл подлежит списанию в течение пяти лет.

Подготовка консолидированного баланса по состоянию на 31 декабря 2002 г. осуществляется по следующей схеме.

1. Определяется структура группы, поскольку из условий примера мы видим наличие ассоциированной и дочерней компании.

2. Производим расчет чистых активов компаний «S» и «A» на дату приобретения и на дату составления отчетности, данные представлены в таблицах 4 и 5.

3. Рассчитываем гудвилл компаний «S» и «A».

4. Доля меньшинства рассчитывается только для дочерней организации

Только «S»- (20% Ѕ 3 800) = 760.

5. Нераспределенная прибыль (расчет в таблице 8).

Таблица 8

Расчет нераспределенной прибыли

6. Инвестиция в ассоциированную компанию (табл. 9).

Таблица 9

Расчет инвестиций

в ассоциированную компанию

На основании данных, полученных при расчетах, мы можем составить консолидированный баланс организации (табл. 11), которая включает дочернюю и ассоциированную компанию.

На данном примере мы можем проследить все положения МСФО 28, ПКИ-3 и ПКИ-20, которые объясняют применение долевого метода учета, определяют компанию как ассоциированную. Кроме того, этот пример позволяет сравнить различия в методах отражения в финансовой отчетности дочерней и ассоциированной компании и увидеть, что «Отчетность и учет инвестиций в дочерние компании» и метод долевого участия имеют много общего, так как разработаны в рамках единой концепции процедур консолидации. Учет инвестиций по методу долевого участия начинается с момента, когда объект инвестиций может быть идентифицирован как ассоциированная компания, и заканчивается при прекращении существенного влияния на объект инвестиций либо при возникновении жестких долгосрочных ограничений по переводу средств инвестору.

Подводя итоги рассматриваемым вопросам, процедуру метода долевого участия можно представить по этапам, которая представлена в таблице 12.

Начиная с отчетности за 2014 год в соответствии с Приказом Минфина России от 07.05.2013 № 50н целый ряд компаний, удовлетворяющих определению «инвестиционной организации» (инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды, фонды частного капитала, пенсионные фонды и иные аналогичные организации), освобождается от необходимости консолидировать свои дочерние компании. Анализу ключевых положений данного нововведения в МСФО посвящена статья Н.В. Генераловой (доцента СПбГУ, руководителя департамента МСФО ООО «Аудиторско-Консалтинговая Группа» «ВЕРДИКТУМ»).

Приказом Минфина России от 07.05.2013 № 50н (далее - Приказ № 50н) введен в действие документ МСФО «Инвестиционные организации (Поправки к Международному стандарту финансовой отчетности (IFRS) 10, Международному стандарту финансовой отчетности (IFRS) 12 и Международному стандарту финансовой отчетности (IAS) 27)» (далее — Поправки к МСФО «Инвестиционные организации»).

Таким образом, еще один документ международных стандартов введен в правовое поле Российской Федерации и подлежит обязательному применению при формировании консолидированной финансовой отчетности по МСФО, составляемой в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности».

Поправки «встраиваются» в тексты изменяемых стандартов:

• в МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» вводятся определение инвестиционных организаций и разъяснения по применению исключения в отношении консолидации;
• текст МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации об участии в других предприятиях» дополнен требованиями к раскрытию информации для инвестиционных организаций;
• в МСФО (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчетность» включены особенности составления и представления инвестиционными организациями отдельной финансовой отчетности.

Вступление в силу изменений

Согласно пункту 2 Приказа № 50н документ Поправки к МСФО «Инвестиционные организации» вступает в силу на территории РФ в следующем порядке:

• для добровольного применения с 22 июля 20123 года (день официального опубликования);
• для обязательного применения организациями - в сроки, определенные в самом документе.

Непосредственно в Поправках к МСФО «Инвестиционные организации» сказано, что «организация должна применять данные поправки для годовых периодов, начинающихся 1 января 2014 года или после этой даты» . Таким образом, для российских организаций, имеющих стандартный отчетный период - календарный год, нововведение в обязательном порядке применяется начиная с отчетности за 2014 год.

Что же касается досрочного применения, то компаниям была предоставлена такая возможность при условии принятия всех изменений одновременно: «Досрочное применение разрешается. Если организация применяет данные поправки досрочно, она должна раскрыть этот факт и применить одновременно все поправки, включенные в состав документа "Инвестиционные организации"» . Фактически компании, подпадающие под определение «инвестиционных организаций», могли воспользоваться освобождением от консолидации уже при формировании отчетности за 2013 год. Досрочное применение Поправок к МСФО «Инвестиционные организации» позволило компаниям применить их одновременно с пакетом пяти новых стандартов по консолидации (МСФО (IFRS ) 10, МСФО (IFRS ) 11, МСФО (IFRS ) 12, МСФО (IAS ) 27 и МСФО (IAS ) 28), вступившим в силу в обязательном порядке с 1 января 2013 года.

Актуальность поправок в свете изменений Федерального закона № 208-ФЗ от 05.05.2014

Особую актуальность рассматриваемые новации МСФО приобретают в связи с изменениями, внесенными Федеральным законом № 111-ФЗ от 05.05.2014 в Федеральный закон № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» (далее - Закон №208-ФЗ). В сферу применения Закона 208-ФЗ включены два типа организаций: «негосударственные пенсионные фонды» (п. 3 ч. 1 ст. 2) и «управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов» (п. 4 ч. 1 ст. 2). Эти компаниис высокой долей вероятности будут отвечать определению «инвестиционной организации», содержащемуся в МСФО (IFRS ) 10 в редакции Поправок к МСФО «Инвестиционные организации». Указанные типы организаций согласно пункту 4 статьи 8 Закона 208-ФЗ, должны будут «составлять, представлять и публиковать консолидированную финансовую отчетность начиная с отчетности за 2015 год» . При этом в силу требования международных стандартов о представлении сравнительной информации хотя бы за один период, компаниям придется переходить на МСФО уже с 1 января 2014 года (это будет «дата перехода на МСФО» согласно МСФО (IFRS ) 1 «Первое применение МСФО»), чтобы выпустить отчетность за 2015 год, включающую сравнительную информацию за 2014 год.

Суть нововведений

Согласно Поправкам к МСФО «Инвестиционные организации» компания, удовлетворяющая определению «инвестиционной организации», освобождается от представления консолидированной финансовой отчетности: отныне она не должна консолидировать свои дочерние компании и применять МСФО (IFRS ) 3 при получении контроля над другой организацией (пункты 4 и 31 МСФО (IFRS ) 10). Вместо этого инвестиции в дочерние компании будут отражаться по справедливой стоимости через прибыль или убыток в соответствии с МСФО (IFRS ) 9 «Финансовые инструменты» (или МСФО (IAS ) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», если компания еще не применяет МСФО (IFRS ) 9*).

Примечание : *МСФО (IFRS ) 9 «Финансовые инструменты» обязателен к применению в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2015 года или после этой даты.

Прежде чем рассмотреть подробнее положения Поправок к МСФО«Инвестиционные организации», остановимся на причинах их принятия Советом по МСФО.

Учетная проблематика данного новшества в МСФО главным образом заключается в ответе на вопрос: является ли компания инвестиционной организацией или нет?

Прежде чем рассмотреть подробнее положения Поправок к МСФО «Инвестиционные организации», остановимся на причинах их принятия Советом по МСФО.

Причины изменения учетного подхода

До принятия рассматриваемых Поправок к МСФО инвестиционные организации согласно МСФО (IFRS) 10 должны были консолидировать все свои дочерние компании. Термин «консолидировать» означает построчное суммирование активов, обязательств, доходов и расходов дочерней компании, элиминирование внутригрупповых операций и остатков по незаконченным расчетам, проведение тестов на обесценение гудвила, а также (что не менее трудоемко, чем непосредственно процедура консолидации) учет на дату приобретения дочерней компании в соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» путем применения метода покупки, который предполагает признание по справедливой стоимости на дату приобретения всех идентифицируемых активов и обязательств дочерней компании, гудвила и неконтролирующей доли участия.

Учитывая все сказанное, учетный подход, заключающийся в консолидации дочерних компаний, был весьма трудоёмок для материнских компаний, являющихся инвестиционными организациями. Однако это не самый большой недостаток прежнего подхода. Международные стандарты содержат и более трудоемкие требования формирования отчетности.

Главная претензия со стороны составителей и пользователей финансовой отчетности заключалась в том, что методика консолидации не обеспечивала пользователей финансовой отчетности инвестиционных компаний (главным образом внешних инвесторов) полезной информацией, а, скорее наоборот, давала им ложное представление о масштабах и эффективности деятельности компаний, бизнес-моделью которых является инвестирование средств исключительно для получения доходов от прироста стоимости капитала и (или) дохода от инвестиций. Подходом, который бы обеспечил пользователей «полезной информацией для принятия решений» , стал метод отражения инвестиций организации, в том числе и вложений в дочерние компании, по справедливой стоимости по состоянию на каждую отчетную дату с отнесением возникших разниц между ранее отраженной справедливой стоимостью и ее значением на текущую отчетную дату на счет прибылей и убытков, вне зависимости от того, положительная эта разница или отрицательная.

Еще одним обстоятельством, оказавшим влияние на принятие анализируемого документа МСФО, является начатая в 2006 году работа по конвергенции общепринятых принципов бухгалтерского учета (далее — ОПБУ) США и МСФО по вопросам консолидации, продолжающаяся по сей день.

Принимая во внимание мнение профессионального сообщества, Совет по МСФО принял Поправки к МСФО «Инвестиционные организации», которые:

• во-первых, позволили повысить полезность информации, содержащейся в отчетности по МСФО, одновременно снизив трудоемкость ее формирования, и
• во-вторых, способствовали сближению положений МСФО с американскими учетными стандартами, в силу того, что идея «не консолидации», а «учета по справедливой стоимости» давно применялась в ОПБУ США.

Однако не все «критические моменты» и различия с ОПБУ США устранены в отношении подходов к консолидации инвестиционных компаний, содержащихся в международных учетных стандартах. Так, многие специалисты не разделяют точку зрения Совета по МСФО на учет материнской компанией, которая не является инвестиционной организацией, контролируемых инвестиций дочерней компании, являющейся инвестиционной организацией.

Определение инвестиционной организации

Выработка критериев отнесения компании к инвестиционной является центральным аспектом данного учетного вопроса, поскольку квалификация в качестве «инвестиционной» дает право компании не составлять консолидированную финансовую отчетность.

Поправками к МСФО «Инвестиционные организации» в МСФО (IFRS ) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» введен пункт 27, дающий определение инвестиционной компании:

«Материнская организация должна определить, является ли она инвестиционной организацией. Инвестиционная организация — это организация, которая:

(a ) получает средства от одного или более инвесторов с целью предоставления данному инвестору (данным инвесторам) услуг по управлению инвестициями;

(b ) принимает на себя перед инвестором (инвесторами) обязательство в том, что целью ее бизнеса является инвестирование средств исключительно для получения дохода от прироста стоимости капитала, инвестиционного дохода либо и того, и другого; и

(c ) оценивает и определяет результаты деятельности практически по всем своим инвестициям на основе их справедливой стоимости».

С учетом указаний по применению данного определения, изложенных в пунктах B 85A -B 85M МСФО (IFRS ) 10, критерии определения инвестиционной организации сводятся к следующим четырем, которые должны быть выполнены одновременно:

• цель бизнеса;
• стратегии выхода;
• прибыль от инвестиций;
• оценка по справедливой стоимости.

При идентификации компании в качестве инвестиционной, помимо соответствия определению согласно пункту 28 МСФО (IFRS ) 10, организация должна оценить, обладает ли она типичными характеристиками инвестиционной организации. В отличие от критериев определения компания, для того чтобы квалифицироваться как инвестиционная, не обязана обладать всеми характеристиками одновременно. Приложение В (пункты B 85O -B 85W ) к стандарту МСФО (IFRS ) 10 содержит пояснения по содержанию указанных типичных характеристик, которые сводятся к следующим:

• владение более одной инвестицией;
• наличие более одного инвестора;
• наличие инвесторов, которые не являются связанными сторонами организации;
• наличие доли участия в форме долей в капитале или аналогичного участия.

Резюмируя подход к определению инвестиционной компании, можно сказать, что помимо требований к характеру осуществляемой деятельности компания должна применять учет по справедливой стоимости. Отсутствие оценки по справедливой стоимости не позволит компании соответствовать определению «инвестиционной организации» и, как следствие, воспользоваться освобождением от консолидации.

Также, по нашему мнению, решение вопроса о том, является ли компания инвестиционной или нет, в сложных ситуациях потребует выражения профессионального суждения бухгалтера.

Мониторинг и пересмотр статуса инвестиционной организации

В силу того, что квалификация компании в качестве инвестиционной базируется на соблюдении целого ряда параметров (составляющих определение и типовых характеристик), которые в свою очередь могут меняться (например, компания может изменить цель бизнеса или перейти к стратегии «одного инвестора»), международные стандарты требует осуществления мониторинга статуса «инвестиционной организации». И при выявлении изменения указанных параметров, материнская компания, ранее определенная как инвестиционная организация, должна «провести повторный анализ того, является ли она инвестиционной организацией» (п. 29 МСФО (IFRS ) 10). Возможна и обратная ситуация: материнская компания, ранее не удовлетворяющая критериям отнесения к «инвестиционным организациям» стала им соответствовать (например, компании не доставало лишь выполнения критерия «оценка по справедливой стоимости» и с определенной даты он был выполнен).

В случае пересмотра статуса (и в ту, и в другую сторону) компания должна учитывать этот факт как изменение бухгалтерских оценок согласно МСФО (IAS ) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки» и отражать его перспективно с даты изменения своего статуса (п. 30 МСФО (IFRS ) 10).

Подход к учету инвестиций в дочерние компании

Как уже было отмечено, исключение из консолидации для материнской компании, отвечающей определению инвестиционной организации, состоит в том, что она«не должна (т.е. это не возможность, а безальтернативный порядок учета!) консолидировать свои дочерние организации или применять МСФО (IFRS ) 3 при получении ею контроля над другой организацией» (п. 31 МСФО (IFRS ) 10). При этом «инвестиции в дочерние компании учитываются в отчетности инвестиционной компании по справедливой стоимости через прибыль или убыток» в соответствии с международными стандартами по учету финансовых инструментов. Инвестиционная организация «не обязана представлять консолидированную финансовую отчетность» (п. 4 МСФО (IFRS ) 10). Согласно пункту 8А МСФО (IAS ) 27 в редакции Приказа № 50н инвестиционная организация «представляет отдельную финансовую отчетность как свою единственную финансовую отчетность» (см. рис. 1).


Однако есть две тонкости при применении данного подхода к «неконсолидации». Первая состоит в том, что несмотря на подход «не консолидировать дочерние компании», инвестиционная компания «обязана консолидировать дочернюю компанию, в случае, если эта дочерняя компания оказывает услуги, относящиеся к деятельности инвестиционной организации по осуществлению инвестиций» (п. 32 МСФО (IFRS ) 10). Это своего рода исключение из исключения (см. рис. 2).

При этом под услугами, относящимися к деятельности инвестиционной организации, относятся:

• предоставление инвестиционных услуг третьим сторонам и своим инвесторам (например, консультации по вопросам инвестирования, услуги по управлению инвестициями, инвестиционной поддержке и администрированию);
• оказание услуг по управлению бизнесом и предоставление консультаций по стратегии деятельности объектам инвестиций.

По нашему мнению, такой подход (консолидация дочерней компании, занимающейся инвестиционной деятельностью) логически оправдан, поскольку дочерняя инвестиционная компания представляет собой продолжение деятельности материнской инвестиционной компании осуществление инвестирования в интересах инвесторов, а потому она (дочерняя компания) должна консолидироваться.

Вторая тонкость в применении исключения из консолидации дочерних компаний состоит в том, что этот подход не распространяется на материнскую компанию инвестиционной организации, которая сама не являются инвестиционной организацией (п. 33 МСФО (IFRS ) 10). Другими словами, материнская компания на более высоком уровне должна будет консолидировать все свои дочерние компании, включая те, которые она контролирует через свою дочернюю компанию, являющуюся инвестиционной. В результате такого подхода, в периметр консолидации конечной («родительской») материнской не инвестиционной компании буду включены компании, которые не консолидировались на более низком уровне (см. рис. 3). Несмотря на серьезную критику такого подхода и высказываемые предложения о сохранении учета по справедливой стоимости для дочерних компаний инвестиционных организаций на уровне материнской не инвестиционной компании, Совет по МСФО остановился на требовании о консолидации материнской компанией «неконсолидируемых» дочерних компаний промежуточной материнской компанией, являющейся инвестиционной организацией.
G МСФО (IFRS ) 12):

• существенные профессиональные суждения и допущения, которые были использованы для того, чтобы установить, соответствует ли организация определению инвестиционной;
• причины, на основании которых компания пришла к выводу о том, что она является инвестиционной, несмотря на то, что она не соответствует одной или более типовым характеристикам;
• количественную информацию в связи с пересмотром статуса инвестиционной организации;
• информацию по каждой неконсолидируемой дочерней компании (название, страна регистрации, непосредственная доля участия);
• ограничения по передаче средств инвестиционной организации неконсолидируемыми дочерними компаниями;
• оказание в течение периода финансовой или иной поддержки неконсолидируемым дочерним организациям.

Порядок перехода к новому учетному подходу

Изменения, внесенные документом Поправки к МСФО «Инвестиционные организации», представляют собой «изменение учетной политики, возникшее в результате первоначального применения какого-либо документа МСФО» , и согласно МСФО (IAS ) 8оно должно отражаться в соответствии со специфическими переходными положениями этого документа МСФО, т. е. в нашем случае в соответствии с переходными положениями Поправок.

Ключевая установка переходных положений Поправок к МСФО «Инвестиционные организации» состоит в применении их на ретроспективной основе.

Так, в случае обязательного применения рассматриваемых нововведений (начиная с отчетности за 2014 год) компания, отвечающая критериям инвестиционной организации, должна будет произвести ретроспективную корректировку:

• данных годового периода, непосредственно предшествующего дате первоначального применения (т.е. за 2013 год), а также
• капитала (нераспределенной прибыли, главным образом) по состоянию на начало непосредственно предшествующего периода (на 1 января 2013 года) на разницу между:
  -предыдущей балансовой стоимостью дочерней организации; и
  -справедливой стоимостью инвестиции инвестиционной организации в данную дочернюю организацию.

При этом накопленная сумма корректировок справедливой стоимости, отраженная в составе прочего совокупного дохода, должна быть отнесена на нераспределеннуюприбыль по состоянию на начало годового периода, непосредственно предшествующего дате первоначального применения (на 1 января 2013 года).

Таким образом, несмотря на то, что Поправки к МСФО «Инвестиционные организации» обязательны для применения начиная с отчетности за 2014 год, фактически компания должна применить новый порядок учета с 01.01.2013 года, выполнив пересчет сравнительной информации за 2013 год, представленной в отчетности за 2014 год, путем деконсолидации ранее консолидируемых дочерних компаний и взамен этого отразив их по справедливой стоимости, начиная с 1 января 2013 года.